今週のイーサリアムは、暗号資産固有の大きな材料が不在となる一方でマクロ経済の逆風が重くのしかかり、下押し圧力にさらされました。ただし、米国とイランの進展への期待が再燃し、下値は限定的に抑えられています。暗号資産固有のニュースに乏しい中、イーサリアムはマクロに敏感なリスク資産として動いており、金利見通しとドル高がセクター全体の方向性を決めています。

国連総会を前にした原油価格の急落はリスク志向を高め、インフレと追加利上げへの懸念が後退する中で暗号資産市場を支えていました。

しかし、トランプ氏がイラン戦争の早期終結期待に冷水を浴びせ、米国は11月の選挙後にテヘランと合意するという見方を繰り返したことで、この支援的な環境は薄れました。同発言を受けて原油価格・米国債利回り・ドルが再び上昇し、暗号資産などのリスク資産には重しとなっています。

もっとも昨日、イランが米国の条件受け入れを前提に7日以内にホルムズ海峡を再開すると約束する提案を提示したとの報道を受け、楽観論が戻りました。ホルムズ海峡は世界の原油貿易の重要な要衝であり、同海峡の情勢が原油価格を動かし、それをじて今週の暗号資産センチメントを左右してきたインフレ・利上げ期待に影響を与えます。イランのアラグチ外相は週末もニューヨークに留まり、米側の回答を待つ見通しです。

分析によれば、外交的突破口はインフレ懸念の後退と利上げ観測の織り込み解除を通じてイーサリアムに追い風となる可能性があります。一方、膠着状態の長期化や再エスカレーションは、金融環境の引き締まりを通じて暗号資産市場への圧力を継続させそうです。

イーサリアムのテクニカル分析 - 日足

日足チャートでは、マクロ環境の悪化を受けて、イーサリアムはここ数日で押し戻しとなっています。2,560のサポート付近には重要な上昇トレンドラインが走っており、このテクニカルゾーンは特に強固です。分析では、サポートまでの調整があれば、トレンドラインの下方に損切りを限定した買いが入り、3,000に向けた反発を狙う展開が想定されます。一方、売り手はトレンドラインを下抜けて2,360への下落を狙うことになります。

イーサリアムのテクニカル分析 - 4時間足

4時間足チャートでは、上昇トレンドラインを下抜けたことに伴い売りが加速し、弱気のモメンタムが強まりました。リスク管理の観点から、買い手はサポートと主要トレンドライン付近でより有利なリスクリワードを得て新高値を狙える一方、売り手は同ラインの下抜けで2,360までの調整拡大を狙う構図です。

イーサリアムのテクニカル分析 - 1時間足

1時間足チャートでは、2,710付近に小さなレジスタンスゾーンがあります。売り手はこのレジスタンスの上方に損切りを限定して売りを仕掛け、2,560のサポートへ押し下げる動きを続ける可能性があります。一方、買い手は価格が上放れることで新高値に向けた反発に参加したいところです。

今後の注目材料

本日の経済指標の予定はありませんが、トレーダーは昨日のホルムズ海峡条件付き再開提案を受け、米イラン情勢を注視し続けるでしょう。アラグチ外相が週末をニューヨークで待機している中、米側の回答の有無が最大の注目ポイントとなります。

本記事は、InvestingLiveで最初に公開されたファンダメンタルおよびテクニカル解説に基づいています。