Eoptolink Technologyの在庫は上半期に61%増加した。この中国の光トランシーバーメーカーは、強い人工知能(AI)需要に対応し、供給制約に備えるため部品を備蓄した。

会社の提出資料によると、在庫は前年同期の72億元(17億ドル)から117億元に増加した。

Eoptolinkは中国・武漢に本社を置き、深圳証券取引所に上場する、光トランシーバーの世界最大級のサプライヤーの一つである。光トランシーバーとは、電気信号を光信号に変換することで、サーバー、スイッチ、ストレージシステムを光ファイバーケーブル経由でデータセンター間で接続できるようにする部品である。業界調査会社のLightCountingは、Eoptolinkや中際旭創(Zhongji Innolight)などの中国ベンダーを売上高ベースの世界光モジュール市場の上位に位置付けており、これにより同社はAIネットワーク・サプライチェーンの中心に位置している。

高速トランシーバーへの注文の急増により、上半期の純利益は91%増の75.3億元となった。

Eoptolinkは、主要原材料の供給が依然として逼迫しており、大規模な製品の適時納入を確保する必要があると述べた。需要が供給を上回る状況で部品不足や納期の長期化に備えるため、より多くの在庫を保持することは、ハードウェアメーカーの間では一般的な手法である。トランシーバーはクラウドおよびAIクラスタの設置に伴って出荷されるため、主要モジュールメーカーの在庫および納入水準はデータセンター機器需要の短期的な指標として注視されており、Eoptolinkの在庫のどれだけが売上に転換されるかは下半期の業績が示すことになる。

AIコンピューティング基盤の急速な整備は、クラウドプロバイダーやデータセンター事業者による容量拡大を促し、プロセッサクラスタを相互接続するために使用される400Gおよび800G光モジュールなどの高帯域幅ネットワーク機器への需要を高めている。チップメーカーがより高速なAIアクセラレータを投入するのに伴い、次世代の1.6Tモジュールも商業利用に入り始めており、業界のアップグレードサイクルが延長されている。