Duploは、企業向け財務運用ソフトウェアを開発するナイジェリアのスタートアップであり、次の成長段階に向けた配信チャネルとして銀行に注目しています。同社はナイジェリアで最も歴史のある貸手の一つであるWema Bankと提携し、同行のデジタルビジネスバンキングプラットフォームであるALAT Businessを通じてソフトウェアの提供を行っています。2017年にナイジェリア初の完全デジタルバンキングプラットフォームとして立ち上げられたALATは、Wema Bankの中小企業およびビジネスバンキング戦略における重要なチャネルとなっています。DuploのCEOであるYele Oyekolaは、このモデルを他の銀行にも展開する意向を示しています。

Wema BankはDuploのソフトウェアを配信する初の商業銀行となりました。この提携は、過去3年間にアフリカの金融サービス分野で見られるより広範なトレンドを反映しています。すなわち、銀行や決済ネットワークがフィンテックスタートアップと協業し、自社で開発することなく、企業顧客が求めるソフトウェアを提供する動きです。ナイジェリアの銀行にとってこのプレッシャーは深刻です。同国には数千万人の中小企業があり、経済の屋台骨を支えていますが、これまで統合された財務管理ツールへのアクセスが乏しく、多くの企業が手作業のプロセスや連携の取れていないソフトウェアに頼らざるを得ませんでした。

2023年、世界的なカード発行・処理会社であるPaymentologyは、ケニアのビジネス支出管理スタートアップBoyaおよび中堅貸手であるDiamond Trust Bank（DTB）と提携し、銀行インフラと経費管理ソフトウェアを統合したバーチャル法人経費カードを立ち上げました。2024年には、決済大手のMastercardが南アフリカのフィンテック企業SAVAと同様の提携を結び、南アフリカ、ナイジェリア、ケニア、エジプトの企業に対し、SAVAのプラットフォームを通じて経費管理、デジタル口座、会計ツールへのアクセスを提供しました。

「多くの銀行は現在変革の途上にあり、顧客が銀行以上のサービスを求めてDuploなどのフィンテックプラットフォームに移行しています」とOyekolaは水曜日のTechCabalとのインタビューで語りました。「銀行としてその作業を行うには、複数層の承認や技術リソースが必要となり、コア業務から注意が逸れる可能性があります。だからこそ、彼ら（Wema Bank）が私たちと協力することが理にかなっていたのです。」

2021年にOyekolaとTunde Akinnuwaによって設立されたDuploは、企業の財務管理を支援するソフトウェアを開発しています。Wema Bankとの提携に基づき、ALAT Businessのユーザーは銀行のプラットフォームから離れることなくDuploのツールにアクセスできます。このソフトウェアにより、企業は国内外の支払いの自動化、経費と承認ワークフローの管理、請求書の発行および回収、ベンダー支払いの自動化、リアルタイム報告によるキャッシュフローの監視、単一のダッシュボードからの取引照合が可能になります。Duploは声明の中で、既存のALAT Businessユーザーに3か月間の無料アクセスを提供すると発表しました。

Oyekolaは、Duploがプラットフォームを完全に社内で構築しているため、導入期間中の無料アクセス提供のコストを吸収できると指摘しました。無料期間終了後もソフトウェアの使用を継続する顧客からのサブスクリプション収益はDuploとWema Bankが分担しますが、Oyekolaは具体的な条件の開示を控えました。また、同スタートアップはプラットフォームで処理される支払いに対する取引手数料からも収益を得ています。

Wema Bankとの統合は、両社間の既存の関係を基盤としています。Wema Bankは以前からDuploの一部の顧客にバーチャル口座を提供しており、その後両社はDuploのソフトウェアをALAT Businessに直接組み込むことで合意しました。

OyekolaはDuploが他の銀行との同様の提携にも前向きであるとしながらも、現時点での最優先事項はWema Bankの中小企業（SME）および中堅市場のビジネス顧客での普及推進であると述べました。

Duploは現在、HeinekenやMaerskをはじめとする中堅・エンタープライズ顧客を含む1,000社以上の企業にサービスを提供しており、年間換算で10億ドル超の決済処理量を誇ります。同スタートアップはこれまで3回の資金調達ラウンドでPoint Nine VenturesやCommerce Venturesなどの投資家から計1,300万ドルを調達しています。

このセグメントを狙うのはDuploだけではありません。BujetiやFlex Financeなどの企業がビジネス向けに経費・支出管理ツールを直接提供しており、さらにコートジボワールのJulayaがフランス語圏アフリカで同様の市場にサービスを展開しています。

Duploは、コンサルティング会社Data Insightsが2026年に266億8,000万ドルに達すると推定するグローバルビジネス支出管理（BSM）ソフトウェア市場で競争しており、中東・アフリカ（MEA）地域はその市場の約8%を占めるとされています。

「私たちはナイジェリアの中堅およびエンタープライズ顧客に重点を置いており、彼らが当社の取引量の大部分を担っています」とOyekolaは述べました。「ポートフォリオ全体で、約20%の顧客が中堅からエンタープライズの企業です。マイクロ・スモール・エンタープライズ（MSME）の領域には参入していません。主に中小企業、中堅企業、エンタープライズを対象としています。」

Duploは過去数年間にわたり包括的な財務オペレーティングシステムを構築しており、エンジニアリングチームが従業員の最大の構成比率を占めています。プラットフォームは、支払い自動化から資金管理、買掛金管理、経費管理、請求書発行、集金、照合、海外ベンダー支払い、財務報告まで拡張しています。

Oyekolaは、Duploのコア技術事業は現在損益分岐点で推移しており、収益がプラットフォームの開発・維持コストを完全にカバーしていると述べました。会社全体としてはまだ黒字化していませんが、2027年までに利益を出すことを期待しているとのことです。

Duploはナイジェリアと南アフリカで事業を展開していますが、それぞれの市場で異なる成長戦略を採用しています。4月、Duploは南アフリカへの進出の一環としてフィンテック企業Ozowと提携し、Ozowの決済インフラと規制ライセンスを活用して現地企業にサービスを提供しています。

「ナイジェリアはホーム市場であり、南アフリカは展開市場です」とOyekolaは語りました。「南アフリカではナイジェリアと同等のリーチがなく、規制の枠組みにもいくつかのギャップがあります。Ozowはその点で理想的なパートナーであり、南アフリカではOzowを決済サービスプロバイダー（PSP）として利用しています。ナイジェリアでは、当社自身がPSPおよび国際送金事業者（IMTO）のライセンスを保持しているため、エンドツーエンドで提供しています。」

Wema Bankとの提携は、銀行とフィンテックの協業におけるより大きな変化を示しています。銀行は規制下のインフラと顧客関係を提供し、Duploのようなスタートアップが企業が日常的に使用する財務管理ソフトウェアを供給します。このモデルが普及すれば、銀行はDuploの最も重要な顧客獲得チャネルの一つになる可能性があります。