米司法省は、民事没収訴訟によるとTetherの決済処理に使用された口座を通じて流れた8,420万ドルの保持を求めている。対象はCapstone Ltd.で、検察はこのモンタナ州の決済会社が必要な認可を得ずにステーブルコイン発行体の資金移動を行ったと主張している。資金の大部分である7,911万ドルはウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズに保管され、残りの少額はJPモルガン・チェース、別のウェルズ・ファーゴ口座、および2つのUSDTウォレットにあった。Tetherは、Capstoneの背後にあるドミニカ籍の銀行EQIBankが電信送金を処理したことを認めたが、捜査対象の行為については「知らなかった」と述べた。

カリフォルニア州東部地区連邦地裁のDale A. Drozd判事に7月15日に提出された訴状は、Capstoneが少なくとも6つの州で無認可の送金業者として営業し、銀行に対しては一般的なITサービス企業を装っていたと主張している。無認可送金業者とは、他人の資金を移動させるため認可が特に求められる事業区分である。

問題の8,420万ドルのうち、7,911万ドルは9月14日にCapstone名義のウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズ口座から引き出された。さらに206万ドルがJPモルガン・チェースに、186万ドルが別のウェルズ・ファーゴ口座にあり、110万ドル強はUSDT（Tetherのステーブルコインで、常に1ドルで取引されるよう設計された暗号資産トークン）を保有する2つのウォレットに分割されていたこのペッグを維持するには、保有者がトークンを購入・償還する際に銀行システムへドルが出入りすることが必要だが、検察が本件の問題口座を流れたと主張するのはまさにこの資金の流れである。

訴状はCapstoneのオーナーをKotaro Shimogori氏とMary Jeanne Thompson氏と特定しており、FBIはサクラメントの住宅で捜索令状を執行した。フィナンシャル・タイムズによると、両氏の弁護士は同社が「違法行為を否認」しており、「この件を迅速に解決すること」を望んでいると述べた。

民事没収とは、資金の所有者に対する有罪判決がなくても、犯罪に結びついた資金を政府が差し押さえることを可能にする法的手続きである。CapstoneとEQIBankはすでに、差し押さえられた資金について善意所有者（無実の所有者）の抗弁を提出している。これらの没収事件を規定する補足規則Gの下では、正式な請求が裁判所に提出されると、請求人は21日以内に政府の訴状に回答しなければならない。この抗弁がどう評価されるかによって、CapstoneとEQIBankが資金を取り戻せるか、政府が保持するかが決まる。

Capstoneの背後には、ドミニカの認可を受けるデジタル銀行EQIBankがあり、検察は同行が決済業者の資金移動の方法を指示していたと主張している。EQIBankはすでに、これらの資金（同行が保有する資産の約80%）を失えば清算に追い込まれる可能性があると警告している。

ロイターに提供した声明で、TetherはEQIBankがUSDTの購入および償還の送金を処理していたことを認めたが、「Capstoneによる司法省が主張する行為について知らなかった」と強調した。広報担当者は、グループ資産全体に占めるエクスポージャーは0.034%未満だと述べた。これは、第2四半期末にTetherが報告した1,877.5億ドルの資産に比べればごく一部である。

Tetherとその姉妹企業Bitfinexが資金移動の方法をめぐり検察の標的となるのは、これが初めてではない。2021年、両社はUSDTが宣伝されていたように常に1対1でドルに裏付けられていたわけではないことを認め、ニューヨーク州司法長官と和解し、185万ドルの罰金を支払い、同州での取引を停止に合意した。今回の訴状は、同じ事業の別の層、すなわちトークンを裏付ける準備金ではなくUSDTのドルを動かす決済基盤に焦点を当てている。