デジタル・ユーロは、現在の技術が許す限りのプライバシーを利用者に提供する――欧州中央銀行(ECB)の執行理事会メンバー、ピエロ・チポローネ氏はこう述べた。これは、中央銀行デジタル通貨によってフランクフルトが欧州の人々の支出を監視できるようになるのではないかという批判に対する、同機関としてこれまでで最も明確な回答である。

チポローネ氏はこの主張を、8月10日に実施されECBが月曜日に公開した、イタリアメディア「ilsussidiario.net」へのインタビューの中で述べた。同行が支払いの習慣を監視し、市民一人ひとりの通貨の使い方を追跡できるのかと直接問われた同氏は、オフライン決済は個人間で直接処理され、取引の詳細は支払う側と受け取る側のみが確認できると説明した。

オンライン決済については、ユーロシステム――ECBとユーロ圏各国中央銀行の総称――は、支払いの送り手や受け手を特定できないと同氏は述べた。特定できるのは、反マネーロンダリング(資金洗浄)対策の目的も含め、取引に関与する銀行だけである。

「デジタル・ユーロは、現在の技術が提供できる最大水準のプライバシーを保証する」とチポローネ氏は述べた。

決済は、この通貨を流通させる商業銀行には依然として見える状態となる。商業銀行は、現在負っている本人確認や報告の義務を維持する。プライバシー機能は組み込まれるが、すべての通貨に適用される規則からこの通貨を免除するものではない、とECBの広報担当者は12月、Decryptに語っていた。

プライバシーをめぐる問題は、計画の当初から付きまとってきた。ECBがデジタル・ユーロについて実施した公開の意見募集では、回答者たちは将来のデジタル通貨に求める最も重要な特徴として支払いのプライバシーを挙げており、計画が始動に近づく中でもこの問題は議論の中心にあり続けている。

立法スケジュール

ECBは2021年、2年間の調査フェーズでこの通貨の検討を始め、2023年11月には準備フェーズに移行して、スキームの規則集(ルールブック)の起草や試験を担う企業の選定を進めてきた。欧州議会は7月、規制について交渉基本方針を確定し、加盟国との協議では2026年末までの合意が目標とされている。ECBは、Deutsche Bank、UniCredit、Revolutなどを含む36の決済事業者を指定しており、2027年後半に開始する12か月間のパイロット(試験運用)を経て、2029年の初回発行が目標とされている。

設計には一人当たりの保有上限も盛り込まれており、デジタル・ユーロを貯蓄口座ではなく決済手段として位置づけるとともに、商業銀行の預金から流出しうる金額に上限を設けるねらいがある。その水準は、始動前に確定すべき詳細事項の一つとなっている。

EU、米国とCBDC

ワシントンは同じプライバシー問題について正反対の結論に達し、7月にそれを法律として成文化した。21st Century ROAD to Housing Act(21世紀ROAD住宅法)は、2030年末まで連邦準備制度理事会(FRB)による中央銀行デジタル通貨の発行を禁じ、その後は議会による明示的な承認が必要となる。上院は6月に賛成85対反対5で法案を可決し、法案はトランプ大統領の署名なしに7月11日に法律として成立した。

この禁止規定は、オープンでパーミッションレス(許可不要)かつプライベートなドル建て通貨を対象外としており、昨年のGENIUS法の下で規制されるステーブルコイン発行事業者には影響を及ぼさない。

チポローネ氏は、米国のこの路線は欧州にとって代償を伴うと主張してきた。7月には、ステーブルコイン利用の拡大が欧州の銀行から小売預金を奪うことになると警告し、これは手数料や取引データをモバイル決済プラットフォームに奪われ続けている状況に重なる損失だと指摘した。ECBは同様の観点からデジタル・ユーロを打ち出している。米国のカードネットワークや海外のテクノロジー企業が運営するウォレットへの依存が深まる中、公的な欧州発の決済の選択肢を用意するというものである。