DBSとCitiは、トークン化預金を用いた越境USD決済の実運用に成功し、「常に稼働する（always-on）」バンキングへの道のりにおける重要なマイルストーンを達成しました。9月5日、この取引は週末を通じてSwiftのDigital Ledger上で処理され、シンガポールと米国を接続しました。この成果は、ブロックチェーン基盤のインフラにより、金融機関が従来の銀行営業時間に縛られることなく国境を越えて資金を移動できることを実証しています。

週末の決済が現実に

この決済はわずか数分で完了しました。従来の越境送金では通常最大2営業日を要することを考えると、大幅な改善です。多国籍企業にとって、営業時間外や複数のタイムゾーンにまたがる決済の遅延は、流動性面での課題を生じさせます。トークン化預金を活用することで、DBSとCitiは週末を含め24時間365日、資金が流れることを実証しました。

Citiは、この成功した取引を、遠い未来の展望ではなく、越境決済が今日実現できる事例であると述べています。

越境決済の高速化は確立された政策優先課題でもあります。G20は国際決済銀行（BIS）とともに策定したロードマップを支持しており、2027年までに越境決済をより安価、迅速、透明にするための定量的目標を設定しています。

機関投資家の間で高まるトークン化預金への期待

ステーブルコインとは異なり、トークン化預金は商業銀行の預金のデジタル形態であり、規制下の銀行システムの一部にとどまります。銀行のバランスシート上に保持されるため、独立した資産クラスではなく既存の預金取引の延長として扱われるのが一般的で、この点がDBSやCitiが法人顧客に提案する際の位置づけにも影響しています。

Swiftが伝統的銀行とデジタルネットワークを接続

この取引は、既存の銀行ネットワークの機能と新興のトークン化金融ネットワークを組み合わせた新システムであるSwiftのDigital Ledgerを通じて実行されました。このアプローチにより、銀行はコンプライアンス、相互運用性、既存の銀行取引体制を損なうことなく、ブロックチェーンを活用して取引を決済できます。

この動向は、トークン化マネーへの機関投資家の関心の高まりも反映しています。DBSによれば、金融の意思決定者の50%がすでに、外国為替や流動性管理の改善のためにブロックチェーンベースのツールを導入する方法を研究しています。

より迅速なグローバル決済への需要の拡大

越境決済の取引量は、特にアジアで急速に増加し続けています。DBSによれば、業界予測では、アジアから他地域への送金は2033年までに24兆米ドルに達すると見込まれており、2025年の13.5兆米ドルのほぼ2倍です。取引量の増加に伴い、金融機関は法域をまたいで資金をリアルタイムに追跡できるインフラを求めています。

今回の決済は、トークン化されたトレジャリー・ソリューションやDBS Token Servicesプラットフォームなどの関連施策を含む、DBSのより広範なデジタルアセット戦略の一環です。また、トークン化預金が伝統的な銀行システムとブロックチェーンベースのファイナンスを結ぶ存在としての概念を定着させるものでもあります。

営業時間外やタイムゾーンの垣根を越えて、世界中にUSD資金を数分で送金できる能力は、銀行、企業、そしてそのトレジャリー部門にとって、トークン化ファイナンスの最も実用的なユースケースの一つといえるかもしれません。