Datadog（DDOG）株、2026年第3四半期に35%の売上成長と52億ドルの現金準備を達成も14%急落
重要ポイント
- •Datadogの株価は、第3四半期売上高が前年比35%増の12億ドルとなったにもかかわらず、11月4日に14.21%下落し189.20ドルとなった。
- •同社は四半期に営業キャッシュフロー2億9,000万ドルとフリーキャッシュフロー2億5,100万ドルを創出し、9月末に現金、現金同等物および有価証券合わせて52億ドルを保有して終えた。
- •年間経常収益10万ドル以上を生み出す顧客数は前年比20%増の約4,860社に増加した。
- •DatadogはAI Researchチーム初の専門特化型モデル「Scout 1.0」を発表。同社によると、大幅に低い推論コストでフロンティアモデル級のパフォーマンスを実現し、プレビュー版のBits Investigationを支えている。
- •Datadogは第4四半期売上高を11.9億〜12億ドル、2026年通期売上高を45億1,500万〜45億2,500万ドルと見込む一方、株式報酬および関連給与税の不確実性を理由に非GAAP予測のGAAP調整表は提供しなかった。
11月4日の午前取引で、Datadog（DDOG）株は大幅に下落した。同社が堅調な第3四半期決算を報告したにもかかわらず、株価は14.21%下落して189.20ドルとなり、31.32ドルの下げを記録した。四半期の業績には売上の増加、顧客基盤の拡大、充実した現金準備が含まれていたが、それでも株価は急落した。
Datadog、35%の売上成長と力強いキャッシュ創出を報告
クラウドアプリケーション向けのオブザーバビリティおよびセキュリティプラットフォーム（クラウド環境で稼働するソフトウェアの健全性、パフォーマンス、セキュリティを監視するためのツールカテゴリ）を展開するDatadog, Inc.は、2026年9月30日終了の第3四半期に12億ドルの売上高を記録した。これは前年比35%の増加となり、プラットフォーム全体で需要が継続していることを示した。
同社はGAAP営業利益7,500万ドルを報告し、営業利益率は6%となった。非GAAPベースでは営業利益は3億3,400万ドルに達し、営業利益率は28%だった。GAAP希釈後1株当たり純利益は0.32ドル、非GAAP利益は0.81ドルで、報告ベースと調整後の収益性の差が浮き彫りになった。
キャッシュ創出も、Datadogの四半期業績において重要な要素であり続けた。営業キャッシュフローは2億9,000万ドルに達し、フリーキャッシュフロー（資本支出を控除した後の現金）は合計2億5,100万ドルとなった。同社は9月に現金、現金同等物および有価証券合わせて52億ドルを保有して四半期を終えた。
顧客の成長とAIの進展が事業運営を強化
Datadogは第3四半期に高付加価値顧客基盤を拡大し、プラットフォームの継続的な採用を反映した。同社の年間経常収益10万ドル以上の顧客数は約4,860社に達し、1年前の約4,060社から20%増加した。10万ドルの基準は支出規模の大きい主要顧客を捉えるものであり、この層はより大きな顧客への浸透を測る指標となっている。
また、Datadogはこの期間に外部からの評価も受けた。同社は2026年のForrester Wave「AIOps Platforms」でリーダーに選出され、2年連続の受賞となった。Forresterは、イノベーション、ロードマップ、AIガバナンスを含む11の基準すべてで最高評価を同社に付与した。Gartnerの2026年「AI Vendor Race」レポートもまた、オブザーバビリティ分野における競争力と市場影響力を評価した上で、Datadogを「打ち勝つべきオブザーバビリティプラットフォームの競合」と位置付けた。
製品面では、DatadogはAI Researchチームが開発した初の専門特化型モデル「Scout 1.0」を発表した。このモデルは本番環境の問題調査を対象としており、現在プレビュー版のBits Investigationを支えている。同社によると、Scoutはフロンティアモデル級のパフォーマンスを、大幅に低い推論コストで実現するという。この発表は、中核となるオブザーバビリティ事業と並行してAIプラットフォームを拡大するDatadogのより広範な取り組みの一環である。
Datadog、2026年第4四半期および通期ガイダンスを発表
Datadogは11月4日、第3四半期決算と併せて第4四半期の業績見通しを発表した。同社は第4四半期売上高を11.9億〜12億ドルと見込んでおり、このレンジの上限は第3四半期の報告売上高と一致する。経営陣はさらに、非GAAP営業利益を2億8,000万〜2億9,000万ドル、第4四半期の非GAAP1株当たり純利益を0.69〜0.71ドルと予測している。この予測は、約3億7,900万株の加重平均希釈後発行済株式数を前提としている。ガイダンスは2026年12月までの売上および調整後収益性の見通しを示している。
通期では、Datadogは売上高を45億1,500万〜45億2,500万ドルと見込んでいる。また、非GAAP営業利益を10億9,500万〜11億500万ドルと予測し、通期の非GAAP1株当たり純利益は2.73〜2.75ドルとなる見込みである。年間利益予測は、約3億7,500万株の加重平均希釈後発行済株式数を前提としている。
Datadogは、株式報酬およびエクイティインセンティブプランに係る雇用主側の給与税をめぐる不確実性を理由として、非GAAP予測と比較可能なGAAP指標の間の調整表を提供しなかった。同社のガイダンス声明によると、これらの項目は将来のGAAP業績に重大な影響を与える可能性があり、この隔たりは第4四半期決算の発表時に明らかになるはずである。
全体として、Datadogは第3四半期に力強い四半期売上成長、プラスのキャッシュ創出、拡大する顧客採用を報告した。しかし、株価の急落は、報告された根本的な財務指標とは対照的な結果となった。
