スティーブ・デインズ上院議員は9月30日、米上院にデジタル資産課税法案を提出した。この法案は、要件を満たすステーブルコインによる支払いを損益認識の対象から除外する一方で、洗売(ウォッシュセール)規則を取引対象のデジタル資産に拡張する内容である。

全56ページのこの法案「デジタル資産を課税原則と整合させる法案(Aligning Digital Assets with Principles of Taxation Act)」は、少額のネットワーク取引手数料に対する対象を絞った救済策の提供と、ステーキングおよびマイニング収入に関する新たな所得帰属規則の確立も図っている。デインズ議員はこの提案を、取引活動のための反濫用規定を維持しつつ、支払いに対応した個別の規則を加える方法として位置づけている。

米内国歳入庁(IRS)は現在、連邦税の目的上、デジタル資産を財産として扱っている。この枠組みの下では、暗号資産を使用すると納税者に損益計算が生じる可能性があり、納税者は各資産の取得原価と処分時の価値を追跡する必要がある。本法はステーブルコイン取引について、この摩擦点の解消を目指すものである。

ステーブルコイン支払いの免除

法案第2条は、ステーブルコインによる適格支払いについて、納税者に損益を認識させないものとしている。米財務省は適格ステーブルコインのリストを公表し、少なくとも3か月ごとに更新する。

ステーブルコインは米ドルに対して安定した価値を維持するよう設計されたデジタルトークンであり、法案は適格性、各トークンが実際にどの程度ペッグを維持しているかと結びつける。適格性は、1ドルの3%以内で購入された適格米ドルステーブルコインに限られる。財務省は直近12か月間に各トークンがその範囲内で取引されていたかを確認する。トレーダー、ブローカー、ディーラーおよび類似の事業者は、この支払い免除の対象外となる。

また、本法は適格ステーブルコイン取引に関するブローカー情報報告義務を廃止する。ただし納税者は、免除対象の購入とその他のステーブルコイン取引を区別する記録を保持する必要がある。議会が本法を成立させた場合、ステーブルコインに関する税規定は2026年12月31日以降に適用され、それ以前の取引には現行の財産扱いの規則が引き続き適用される。

この免除は、換算可能な仮想通貨を財産として扱うIRS通知2014-21が定めた財産処理の広範な枠組みの中で、適格なドル連動型ステーブルコインに向けたより限定的な規則を創設するものである。同通知の下では、納税者がこれらの資産を売却、交換または使用する際に、一般の財産原則が適用される。

洗売および取引手数料の規定

第7条は、洗売規則を取引対象のデジタル資産に拡張する(適格米ドルステーブルコインを除く)。また、経済的に同等のトークン化資産またはブリッジされた資産を、一定の状況下で「実質的に同一」のものとして扱う。ただし、特定のバリデーション報酬およびマーク・トゥ・マーケットのポジションには例外が設けられる。

現行の洗売規則は、実質的に同一の対象資産の買い戻しを伴う損失の控除を一般的に制限しており、この制限は株式や有価証券に長年適用されてきた。取引対象のデジタル資産をこの枠組みに加えることで、現在多くの暗号資産取引で利用可能な税額損失戦略が狭められ、同一の取り扱いの下に置かれることになる。

第11条は、適格なデジタル資産取引コストに関する別個の救済を創設する。対象となる取引コストの合計が10ドル以下の場合、損益は認識されない。その定義には、ネットワーク手数料、ガス代、手数料(コミッション)、譲渡税および類似の費用が含まれる。

この手数料免除は、トレーダー、ブローカー、ディーラー、特定のバリデーション事業者および類似の運営者を対象外とする。また、前課税年度に5,000件を超えるデジタル資産取引を開始した納税者も除外される。ステーブルコインの規定と同様に、この手数料救済は2026年12月31日以降の対象資産の処分に適用される。

ステーキング、マイニングおよびレンディングに関する規則

この提案は、デジタル資産のバリデーション活動からの所得に関する帰属(ソース)規則を定める。米国人は通常、適格なバリデーション所得を米国内で帰属させる一方、外国人は通常、国外で帰属させる。ただし支店関連規則の対象となる。

マイニングについては、適格なプール支払いおよび引手数料がバリデーション所得として算入される。ホスティングや設備管理サービスの対価はこの定義の対象外となる。財務省には、追加の支店帰属規則を発出する権限が与えられる。

さらに、本法は有価証券貸借の税務上の取り扱いを適格なデジタル資産貸付に拡大し、適格なデジタル資産ディーラーおよびトレーダー向けのマーク・トゥ・マーケット選択を提案する。その他の条項では、慈善寄付、みなし売却、投資信託および公開取引パートナーシップが取り上げられている。

デインズ議員は7月16日の上院財政委員会公聴会でこれらの原則を示した。同議員は、デジタル資産が有価証券や商品に類似する場合には馴染みのある税規則を適用すべきだと述べ、ステーブルコイン支払い、ネットワーク手数料、ステーキング、レンディングおよびバリデーション活動を網羅する個別の規則を求めた。

下院における別の動き

上院の提案に先立ち、下院では並行するデジタル資産課税法案が審議されていた。下院歳出委員会は9月16日に「デジタル資産税の確実性法(Digital Asset Tax Certainty Act)」を承認し、委員会記録によれば、議員らは賛成38対反対5で本会計に付託することを決めた。

下院法案も同様に、支払い、洗売、マイニング、ステーキング、マーク・トゥ・マーケット会計を扱っている。ただし、両院は文言の異なる別個の法案を検討しており、単一の法案が両院を通過するには内容の調整が必要となる。

デインズ議員の法案は、シンシア・ルミス、バーニー・モレノ、ティム・スコットの各氏を共同提案者としている。スコット・ベッセント財務長官は、デジタル資産課税法については議会と協力するとの約束をしており、これは6月3日の上院財政委員会におけるデインズ議員との質疑で表明されたものである。

9月30日時点で、議会はいずれの提案も成立させていない。確認された公式資料には上院財政委員会のマークアップ(原案審議)日程は示されておらず、次の手続き上の節目は委員会審議か、他の形での上院行動の発表となる。成立後には、四半期ごとのステーブルコイン適格リストやバリデーション所得の支店帰属規則など、重要な運用詳細が財務省に委ねられる。

この記事は情報提供のみを目的としたものであり、税務、法律または財務に関する助言を構成するものではない。上院および下院の提案はいずれも法律として成立していない。