投資家がビットコインおよび主要アルトコインの下落を注視する中、暗号資産関連株はここ数週間で調整してきた。ビットコインは月曜日に8万2,000ドルまで下落し、今月の高値を約5,000ドル下回り、暗号資産業界全体の時価総額も2兆7,500億ドルまで縮小した。こうした状況の中、今週のカレンダーで際立つのが、ビットコインマイナー兼データセンター事業者のIREN、イーロン・マスク氏のSpaceX、そしてトム・リー氏のイーサリアム財務戦略企業BitMineの3社である。

AIシフトに逆風、IRENに注目

旧Iris EnergyであるIRENは、数か月間圧力にさらされてきた。株価は昨年11月に付けた過去最高値の77ドルから約27ドルまで下落しており、この調整は、空売り比率——株を空売りする投資家の割合を示す指標——が20%超に急上昇した動きと並行して起きている。

この下落は、Nvidiaの出資を受けるCoreWeaveやNebiusなど、AIワークロード向けにGPUコンピューティング能力を貸し出す企業群であるネオクラウド業界全般の弱含みを映したものだ。先週、artnerが「ネオクラウド事業者は2030年末に大規模な減損を発表する必要がある」とするレポートを公表した後、売りは加速した。

IREN自身も大きな課題に直面している。競合他社の数社と異なり、今年は大口クライアント契約を発表していない。このギャップが、競合が数十億ドル規模の契約を固める中で埋まるかどうかが、投資家の注目点となっている。これは、Meta Platformsから270億ドルの発注を受けたNebiusや、Anthropicと450億ドルの契約を結んだNscaleとは対照的だ。同社はまた、データセンター展開を強化するため、多額の債務および株式による資金調達を進めている。負債総額は70億ドルを超えて急増し、発行済株式数も緩やかな上昇傾向にある。

その結果、今週のIRENの注目点はビットコイン採掘事業ではなく、データセンターセグメントにある。特に、AI株バブル指数が74まで急上昇した現在はなおさらである。テクニカル面では、株価は7月29日の安値である主要支持線の28.94ドルを下回っており、さらなる下値余地を示唆している。

SpaceX、上場企業として2回目の決算を発表へ

イーロン・マスク氏の航空宇宙企業であるSpace Exploration Technologies Corp.、一般にSpaceXとして知られる同社も、注目すべき暗号資産関連株だ。長年にわたり保有している大量のビットコインを理由に、同社は暗号資産関連株と見られている。

SpaceXは火曜日に決算を発表し、売上および収益性の成長について詳細を提供する見通しだ。今回が上場企業として2回目の決算発表となる。アナリストは、売上高が第2四半期の78億ドルから130億ドルへと急増すると予想している。

SpaceXの成長の大部分はAI事業によるもので、Anthropic、Reflection AI、Googleなどの企業と大型契約を締結している。同社はこのセグメントを積極的に拡大する計画で、Nvidiaチップ購入のために400億ドルを調達する意向であり、いずれも火曜日の決算での進展が注目される。

BitMine、イーサリアム購入統計を公表へ

トム・リー氏のイーサリアム財務戦略企業BitMineも、今週の注目銘柄の一つだ。同社株はすでに9月の高値から25%下落し、8月21日以来の値水準で推移している。この調整は、イーサリアムの価格動向が続いていることが要因だ。

月曜日にBitMineがイーサリアム購入統計——投資家が取得ペースを追跡する指標——を発表するため、同株が注目される。先週のレポートで同社は、ETHの購入を継続し、現在602.8万枚を保有していると明らかにした。これは流通ETH総量の約4.9%に相当し、5%水準に迫る水準である。

BitMineは今月または11月にETH購入を完了する見込みだ。そうなれば、同社はETH保有による報酬獲得を伴うステーキングおよび自社株買いプログラムを通じた収益創出へと軸足を移す計画だ。同社はすでに史上最大となる40億ドル超の暗号資産財務戦略による自社株買いを実施しており、これはステーキング収益で賄われる予定である。

BitMineに加え、投資家はStrategyやStriveといった企業による財務戦略購入にも注目している。

本記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融または投資助言を構成するものではない。暗号資産関連株式は大幅な変動と資本損失を経験する可能性がある。投資家は投資判断を行う前に、独自の調査を行い、有資格のファイナンシャルアドバイザーに相談すべきである。