CrowdStrike(CRWD)株は、Axiosが最高技術責任者(CTO)エリア・ザイツェフ氏がAIに特化した新たなサイバーセキュリティ・ベンチャーファンドの立ち上げのため同社を退社すると報じたことを受け、4.8%下落しました。執筆時点で株価は191.79ドルで推移しており、52週間高値の227.50ドルから過去1週間で約12%下落しています。クラウドネイティブのFalconプラットフォームを擁し、企業向けエンドポイントセキュリティ製品として最も広く導入されているCrowdStrikeは、2024年7月のFalconの欠陥のあるコンテンツアップデートが世界中の数百万台のWindowsシステムに障害を引き起こして以来、投資家による注視が強まっています。

13年の在任を経たCTO退社

ザイツェフ氏はCrowdStrikeに13年在籍した後、同社を退社します。その在任期間は、同社の2019年のNasdaq上場に先立つものです。氏は、CrowdStrikeのコーポレート・ディベロップメント部門の元幹部であるガー・タルパズ氏とテイラー・シパーリー氏とともに、Cognitionを共同設立します。

Cognitionはサイバーセキュリティ・スタートアップに焦点を当てた1億7,000万ドル規模のファンドを目指しており、企業環境におけるAIおよびAIエージェントの急速な普及が生み出すセキュリティリスクへの対応を計画しています。

「私たちには、AIとエージェントによってもたらされているこの新たな攻撃面がある」とザイツェフ氏はAxiosに語りました。

同社はシードおよびシリーズAラウンドをリードし、年間3〜4件の集中的な投資を行う予定です。Cognitionは、シード段階で平均600万ドル、シリーズAで平均1,500万ドルを投資する計画です。タルパズ氏は、AIセキュリティは「5年前には存在しなかった」が、企業での導入拡大により、現在では新たなツール群が求められていると付け加えました。この分野は、ChatGPTなどの生成AIツールが2022年後半にビジネスの主流利用に入って以来急速に拡大しており、CrowdStrike自身も2023年に導入したCharlotte AIアシスタントなど、FalconプラットフォームにAIを組み込んでいます。

CrowdStrikeはこの退社について公式なコメントを発表しておらず、後任も発表していません。

CEOの株式売却が投資家の関心に拍車

CTO退社の報道に続き、CEOのジョージ・カーツ氏が8月18日と19日にA種普通株20,580株を売却したことも明らかになりました。2026年1月に採用された事前設定の10b5-1売買計画に基づいて実行されたこれらの売却は、1株あたり198.12ドルから215.46ドルの価格帯で合計4,136,215ドルに達しました。このような計画は、経営幹部が重要な未公開情報に基づく取引を避けるために売却を事前に予定できるようにするもので、上場企業におけるインサイダーによる株式売却の一般的な仕組みです。売却された株式は、カーツ氏の直接・間接保有株式の合計の1%未満に相当します。

これらの取引の後、カーツ氏は7,926,019株を直接保有しており、さらにKurtz Family Dynasty Trustを通じて間接的に400,000株を保有しています。

決算発表を前に割れるアナリストの見方

ウォールストリートではCRWDの見通しをめぐる見方が割れており、その中心にあるのが年間経常収益、すなわちCrowdStrikeが四半期ごとに報告するサブスクリプションの成長指標です。Guggenheimは「中立」評価を維持し、サイバーセキュリティセクター全体の状況が幅広くポジティブであるにもかかわらず、コンセンサスである年間経常収益の予想に対する上振れ余地は限定的だと指摘しました。

Stifelは「買い」評価と230ドルの目標株価を維持しました。同社のリセラー調査では、44%のパートナーが期待を上回る結果を報告しており、これは過去9四半期で最高の水準です。

Benchmarkは目標株価を250ドルに引き上げ、年間経常収益や営業利益など複数の指標でCrowdStrikeがコンセンサスを上回るだろうと予想しています。Cantor Fitzgeraldも株式分割後ベースで目標株価を250ドルに調整し、「オーバーウェイト」評価を維持しました。

CrowdStrikeは8月26日に2027会計年度第2四半期決算を発表する予定です。投資家は需要動向に加え、経営層の交代と後継計画に関する経営陣の発言に注目しています。このほか、InvestingProの分析では、同株は現在、適正価値(Fair Value)に対して割高であると示唆されています。

出典:CoinCentral