ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーが目標株価を引き上げ、コインベース株は上昇突破を狙う
重要ポイント
- •モルガン・スタンレーの$250の目標株価は、コインベースの終値$175.20から約43%の上昇余地を示唆している。
- •コインベースはCircleおよびUSDCとの関係を通じて、昨年ステーブルコイン事業で$1 billionを超える収益を計上した。
- •アナリストは、第3四半期売上高を$1.16 billion、第4四半期売上高を$1.34 billionと予想しており、いずれも前年同期の水準から減少する見通しだ。
- •新しい商品が勢いを増すことで、年間売上高は来年、約30%増加して$6.7 billionになると予想されている。
- •COINは50日EMAを上回っており、テクニカル分析では$141.30がサポート、$250が潜在的な抵抗線とされている。
コインベース株は2026年の安値を上回る水準での保ち合いを続け、週を$175.20で終えた。COINは年初来のそれまでの高値を下回っているものの、ウォール街の目標株価が最近相次いで引き上げられたことで、回復の可能性に注目が集まっている。
モルガン・スタンレーは9月10日、コインベースのカバレッジを$250の目標株価で開始した。ゴールドマン・サックスも今月、目標株価を$196から$219へ引き上げた一方、カンター・フィッツジェラルドは$212の目標株価を維持した。これらの見直しは、コインベースが暗号資産の現物取引を超えて、株式、予測市場、トークン化資産、ステーブルコイン、決済へと事業を拡大し続ける中で行われた。
アナリストがコインベースの目標株価を引き上げ
複数のアナリストがコインベースに対して強気の見方を示している。モルガン・スタンレーのMichael Cyprys氏は$250の目標株価でカバレッジを開始し、現在の株価水準から43%の上昇余地を示唆した。ゴールドマン・サックスのJames Yaro氏は目標株価を$196から$219へ引き上げ、カンター・フィッツジェラルドのRamsey El-Assal氏は強気の見方を改めて示し、$212の目標株価を設定した。Mizuho、HC Wainwright、Citigroup、Bernsteinのアナリストも同社に強気だ。
Yaro氏は最近のレポートで、コインベースが暗号資産取引所から、複数の金融市場分野にまたがる、より幅広い事業者へと進化していると述べた。同社は、暗号資産以外の資産もユーザーが取引できる「everything exchange」になることを目標として掲げている。
コインベースはすでに、株式と上場投資信託（ETF）をプラットフォームに追加している。同社はまた、現実資産（RWA）のトークン化技術にも投資している。この技術により、ユーザーは従来型のブローカーを利用せずに特定の資産へのエクスポージャーを得られる。SanDisk、Nvidia、Micronは、同プラットフォームで最も頻繁に取引される株式の一部となっている。コインベースは最近、ビットコイン担保住宅ローンも開始した。
ステーブルコインと予測市場がコインベースの事業に寄与
コインベースはステーブルコイン分野にも事業を拡大している。同社は独自のステーブルコインを発行するのではなく、既存の発行体と協力し、その商品から手数料を得ている。最も重要な関係の一つが、USDCを開発したCircle Internet Groupとの提携だ。
この取り決めの下で、コインベースは保有するUSDCから得られる利息を保持している。同社は昨年、ステーブルコイン事業で$1 billionを超える収益を計上した。原記事によると、ステーブルコイン需要の増加に伴い、この収益は今後も伸びる可能性がある。コインベースは短期債券利回りの上昇からも恩恵を受けている。
同社は、力強い成長を遂げている予測市場業界でも重要な参加者になりつつある。ワールドカップ期間中に取引活動は増加し、欧州サッカーの大会が始まり、米国NFLシーズンが開幕することで、今後もこの事業への注目が高まると予想される。予測市場事業は、Robinhood Marketsなどの企業にも恩恵をもたらしている。
短期的な売上高見通しは、依然として潜在的な課題だ。アナリストは、コインベースの第3四半期売上高が$1.16 billionに達すると予想しており、前年同期から37%超の減少となる。第4四半期の売上高は24%減の$1.34 billionとなり、年間合計は$5.3 billionになると予想されている。その後、アナリストは、同社の新しい商品が勢いを増すことで、来年の売上高が約30%増加して$6.7 billionになると予想している。この予測により、コインベースが事業を拡大する中で、新しい事業からの収益が短期的に予想される減収を相殺できるかどうかに、より注目が集まっている。
テクニカル分析は底形成の可能性を示唆
日足チャートは、COINが底を形成している可能性を示している。同株は$141.3でサポートを見つけた。この水準は今年2月、7月、8月に記録した安値だった。原記事では、この水準を下回る価格で投資家が空売りポジションを構築することに慎重になっていることを示唆する材料だと説明している。
COINは50日指数移動平均線（EMA）を上回っており、テクニカル分析では強気勢力が優勢になっている兆候とされている。このテクニカルシナリオでは、株価は主要な抵抗線である$250に向けて上昇を続ける可能性がある。COINが$200を上回れば、この見方が確認されることになる。
この記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資に関する助言を構成するものではありません。株式および暗号資産関連商品への投資にはリスクが伴い、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証しません。投資判断を行う前に、読者自身で調査を行う必要があります。
