CoinbaseとBetter Mortgageは、対象となる米国の借り手が、頭金の現金を用意するためにBitcoinを売却する代わりに、Bitcoinを担保として差し入れられる住宅金融商品の提供を拡大した。

この商品は、Bitcoin担保を使った米国初のFannie Maeバックの住宅ローンを生み出した以前の展開を経て、現在はCoinbase One会員向けに一般提供されている。Betterが融資の組成とサービスを担当し、Coinbaseは差し入れられたBTCをカストディに移すためのインフラを提供している。

この仕組みにより、暗号資産保有者は、長期保有してきたBitcoinのポジションを決済前に清算することなく、従来型の住宅ローン市場に参加できる。ただし、通常の住宅ローン審査と書類手続きは引き続き必要となる。

Bitcoinが第2ローンを通じて頭金をカバー

借り手は決済時に2本のローンを受け取る。1本目はFannie Maeのガイドラインに基づいて設計された標準的な適合住宅ローンで、2本目は現金の頭金を賄うためのもので、借り手のBitcoinと物件への第二抵当権で担保される。

Bitcoin担保は、頭金ローンの少なくとも250%に相当する必要がある。たとえば、頭金として100,000ドルを希望する借り手は、およそ250,000ドル相当のBTCを差し入れる必要がある。

Betterは、住宅ローンが完済または借り換えされるまで、Coinbase Primeのカストディ口座でBitcoinを保管する。両方のローンは同じ金利と償却期間を採用しており、借り手は1つにまとめた月々の支払いを行える。

この仕組みはすでに試験段階を超えている。Michigan州のある夫婦は6月、BTCポジションを売却せずに、CoinbaseとBetterを通じた最初のBitcoin担保住宅ローンを完了した。

Bitcoin価格の下落だけでは追証は発生しない

Bitcoin価格の下落だけで、借り手に追加担保の差し入れや清算が求められることはない。借り手が支払いを60日延滞した場合、Betterは差し入れられたBTCを清算できる。

これは、Coinbaseの別のBitcoin担保融資商品をMorho経由で提供するケースとは異なる。そちらでは、担保価値の下落によって、ローンの貸付比率に基づいて自動清算に向かう可能性がある。

借り手は、信用力、収入、その他の適格性確認を含むBetterの通常の住宅ローン審査を引き続き通過しなければならない。Bitcoin担保は、従来の住宅ローン審査に代わるものではなく、頭金に必要な現金を置き換えるものである。

対象となるBetterの融資承認を受けたCoinbase One会員は、諸費用に充てられる最大10,000ドル相当の1%貸し手クレジットを受けられる。このクレジットは、Betterの標準的な住宅ローン、HELOC、借り換えにも適用される。

ウェイトリストは2億6,000万ドル超の需要を示唆

一般提供に先立つ初期需要は、予想貸付額で2億6,000万ドル超に達した。ウェイトリスト回答者の約76%はすでにCoinbase One会員で、60%は6か月以内に住宅を購入する見込みだと回答した。

今回の拡大は、借り手に申込前のドル転換を求めずにBitcoin担保を住宅ローンへ取り込もうとした以前の取り組みを引き継ぐものだ。

Betterはまた、事前承認済み顧客の41%が収入と信用の要件を満たしている一方で、従来型の頭金に十分な現金を持っていないことを確認している。これにより、資産の相当部分を従来の銀行口座以外で保有しながらも住宅ローンの条件を満たせる借り手層が形成されている。