Chainlink(LINK)は13.06ドルを上回って取引されており、テクニカルには強気を維持している。CCIP 2.0クロスチェーンアップグレードがAWS、Google Cloud、Infosysをローンチパートナーに迎えて稼働する中、この水準の防衛が鍵となる。

価格分析:LINKは13.06ドルを維持できるか?

LINKは15.76ドルに達した後、14.99ドル前後で取引されており、当日は2.89%下落した。この押し戻しは、5月の高値11ドル付近から直近の価格動向までを結ぶ上昇トレンドラインを上抜けた後に発生したもの。現在の下落は、反発に失敗したというより、そのトレンドラインの上からの再テストに近い。これはブレイクアウト後によく見られる調整であり、市場が新しい水準が維持されるか、価格が再び割り込むかを判断している段階といえる。

より大きな構図は強気の見方を裏付けている。主要な4本の指数移動平均(EMA)はすべて現価格を大きく下回っている。20日EMAが13.06ドル、50日が11.77ドル、100日が10.71ドル、200日が10.45ドルだ。移動平均はテクニカル分析で最も広く注目されるトレンド指標の一つであり、価格が4本すべての上に位置することは一般的に強気のアライメントと解釈される。MACDもシグナルライン0.65に対して0.90とプラスを維持しており、当日の下落にもかかわらず上昇モメンタムが持続していることを示している。20日EMAを上回り続けることが、この再テストを健全なものとして維持するための条件となる。

CCIP 2.0がAWS、Google Cloud、Infosysとともにローンチ

CoinDeskによると、Chainlinkは月曜日にCCIP 20をリリースした。これはクロスチェーンブリッジインフラの大規模なアップグレードである。クロスチェーンブリッジは、相互に通信できないブロックチェーン間で資産やデータを移動させるもので、業界全体で損失の繰り返しの発生源となってきた。中核的な変更点は、企業がChainlinkの既存の16の独立系バリデータネットワークのみに依存するのではなく、その上に独自のカスタムセキュリティチェックを追加できるようになったことだ。

このタイミングは注目に値する。今回のアップグレードは、競合のLayerZeroに関連するブリッジハッキングでKelp DAOが約2億9200万ドルを失った5か月後に登場した。この事故で破綻した構成は、ネットワークではなく単一のバリデータに依存していた。Chainlinkのアプローチは異なる:

• 企業は追加のバリデータを導入できる。自社で運用するか、InfosysやNethermindなどの外部プロバイダーに委託する形がある。
• これらの追加チェックは、Chainlinkが必須としている16オペレーターのクォーラムの上に積み重なるものであり、それを置き換えるものではない。
• 既存の統合は変更を加えることなくそのまま動作し続ける。

注目すべき変化として、Chainlinkがかつて強く推進していた独立した安全チェックである旧Risk Management Networkは、もはやその役割を果たしていない。Chainlinkは、同等のチェックは新たなオプションバリデータから提供できるとしているが、これらを導入しないユーザーは、以前は2重だったセーフティネットを1つに頼ることになる。

発表されたローンチパートナーには、AWS、Google Cloud、Infosysのほか、Ethereum、Base、BNB Chain、Avalancheなどのブロックチェーンパートナーが含まれる。新たなオプションバリデータを実際に使用している機関はまだ確認されていないが、AaveとMapleはアップグレードの他の部分の採用を開始している。支持者として名前が挙がっている企業と実際の利用者の間のこのギャップこそ、ロールアウトの進展とともに注視すべきポイントだ。Chainlink Labsの最高ビジネス責任者Johann Eid氏は、旧式のブリッジが安全性の低いインフラにより数十億ドルを失ってきた一方、社内でセキュリティを構築するのは遅くコストがかかると述べた。

トレーダーは機関投資家の関心の高まりの中、LINKにはまだ上昇余地があると主張

トレーダーのTim Warren氏は、自身のチャーティングシステムに日足の売りシグナルが点灯するまではChainlinkのラリーに逆らわないと述べ、銀行や機関が暗号資産インフラとの統合をます模索する中、LINKは「今まさに求められている存在だ」と評した。同氏は、LINKが今週上昇している機関関連アルトコイン群の中で最も安全であると主張し、その地位は大手オラクルネットワーク、すなわち市場価格などの外部データをブロックチェーンに供給するインフラ層であり、競合に対して圧倒的なリードを保っていることを挙げた。

Warren氏は自身のテクニカルシステムに基づく具体的な水準を挙げ、15ドルから17.40ドルの領域に抵抗線、約12.70ドルから14.13ドルの間に元の抵抗線が支持線に転換しつつある支持クラスタ―が形成されていると指摘した。同氏は、ショートポジションを検討する前に日足の売りシグナルが確認されるのを待つとし、日足のトレンドが強気である限り、短い時間足の押し戻しはまだラリーに逆らう理由にはならないと述べた。

デリバティブ:取引活動が3倍に急増し、空売りが圧迫される

LINKデリバティブの出来高は過去24時間で206%急増し、20.2億ドルに達した。未決済建玉(OI)も10.6%増の8億5200万ドルに上昇し、取引活動と未決済ポジションの総額の両方が大幅に増加した。

空売り勢の打撃が大きく、238万ドルのショートポジションの強制決済は、価格が高値に向かう中でLINKに反対賭けをしていたトレーダーが捕捉されたことを示唆している。強制決済(ロング・ショート清算)とは、トレーダーに対して大きく不利に動いたレバレッジポジションを取引所が強制的に解約する仕組みである。ただし、ロング/ショート比率はほぼ拮抗しており、一方的な決済データにもかかわらず、トレーダーの間で今後の方向性についての見解は分かれたままとなっている。

強気と弱気のシナリオ

強気シナリオ ― 目標:17.40ドル。 LINKが13.06ドルを上回り続け、直近の高値15.76ドル付近を再取得する場合。CCIP 2.0ローンチによる継続的なモメンタムと機関投資家の関心の持続が、現在のテクニカル設定で示されている次の抵抗ゾーンである17.40ドルに向けた上昇を後押しする可能性がある。

弱気シナリオ ― リスク水準:11.77ドル(50日EMA)。 LINKが13.06ドルの20日EMAを下抜け、短い時間足で日足の売りシグナルが確認される場合。CCIP 2.0のロールアウトに対する熱狂が冷めたり、今月の急騰後の幅広い利益確定売りが発生した場合にはこのシナリオに合致し、次に50日EMAの11.77ドルが意識されることになる。

よくある質問

LINKはどこまで上昇する可能性があるか? 20日EMAの13.06ドルを上り続ければ、LINKは17.40ドルに向けて上昇を広げる可能性がある。この水準を失えば、50日EMAの11.77ドルへの下落リスクがある。

CCIP 2.0とは何か? CCIP 2.0はChainlinkのアップグレードされたクロスチェーンブリッジプロトコルであり、企業はChainlinkの標準である16オペレーターのバリデータネットワークの上に、オプションでカスタムセキュリティチェックを追加できる。AWS、Google Cloud、Infosysが支持者として名を連ねてローンチされた。

LINKのデリバティブ市場で何が起きたのか? 価格が15.76ドルに向けて上昇する中、LINKデリバティブの出来高は206%急増して20.2億ドルに達し、この動きに空売りポジションが不意を突かれる形となり、238万ドルの決済の大部分を空売り勢が受けた。

パートナーは実際にCCIP 2.0を使用しているのか? ChainlinkはCCIP 2.0のパートナーとしてAWS、Google Cloud、Infosysなどを発表しているが、アップグレードの新たなオプションバリデータを実際に利用している機関はまだ確認されておらず、現在の熱狂の一部は確認済みの利用ではなく期待に基づくものである。