ブロックチェーンとオフチェーンデータを接続する分散型オラクルネットワークChainlink(LINK)は月曜日、先週木曜日に付けた12.09ドルの安値からの回復を広げ、13ドルを上回って13.34ドル近辺で取引された。反発は今年最高水準のETF資金流入と大型ウォレットでの保有割合の拡大に下支えされており、買い手は現在13.50ドル近辺の抵抗線を試している。

LINK ETFが年間最大の一日当たり流入額を記録

LINK関連の上場投資信託(ETF)は金曜日、948万ドルの純流入を記録した。これはSoSoValueのデータによると、今年に入ってから最大の単日流入額である。現物ETFは基礎となるトークンを保有し、従来型の取引所で取引されるため、暗号資産 nativeのプラットフォームではなく通常の証券口座を通じてエクスポージャーを得られる。これはビットコインやイーサリアムで始まった米国上場の暗号資産現物ファンドの広範な波の一部だ。

これらの商品は現在、5週連続で資金流入を記録しており、従来型の投資手段を通じたLINKエクスポージャーへの持続的な需要を示している。こうした買いはトークンの反発を支える追い風となっているが、近くの抵抗線を超えて回復を進めるには、流入が続くことが重要になりそうだ。

大型ウォレットが流通供給量に占める割合を拡大

Santimentのデータによると、100万〜1億LINKを保有するウォレットが現在、トークンの流通供給量の65.6%を掌握しており、10月1日の65.38%から0.22ポイント上昇した。この増加は、大型ウォレット保有者によるエクスポージャーの拡大を示唆している。このような集中度指標が注視されるのは、最大級の保有者の意思決定が利用可能な流動性に大きな影響を与えうるためだ。

ただし、この数字には注意点がある。ウォレットサイズの区分には取引所やその他の主体が含まれる場合があり、残高の変化が必ずしも個人投資家のみを反映するとは限らない。好調なETF資金流入と相まって、このデータはLINKが直近の調整から反転を試みる中で、需要の強まりを示している。

テクニカル面の焦点は13.50ドルのトレンドライン

Chainlinkの全体的な構造は、8月10日と9月16日の安値(約12.30ドル)を結ぶ上向きトレンドラインによって引き続き支えられている。それでもなお、トークンは9月29日の高値(約15.77ドル)から始まった下落からの回復途上にある。

4時間足チャートでは、LINKは13.32ドル近辺にある下向きの50期間指数移動平均のすぐ上に位置している。次の障害となるのは、9月30日と10月5日の高値を結ぶ13.50ドル近辺の下向き抵抗トレンドラインだ。

この抵抗線を確実に上抜けすれば、13.93ドルが視野に入る。これは15.77ドルから12.09ドルへの下落に対する50%フィボナッチ・リトレースメントにあたる。持続的な上昇が続けば、15.77ドルのスイング高値、続いて16.77ドル近辺の127.2%フィボナッチ・エクステンションが焦点となる。

モメンタム指標は強まっている。0から100のスケールで測定されるモメンタム指標である4時間足の相対力指数(RSI)は中立の中間点を上回る55近辺にあり、移動平均の関係からトレンドのモメンタムを追跡する移動平均収束拡散(MACD)指標はプラス圏に移行した。いずれの読み取りも短い時間足での上昇モメンタムの構築を示しているが、ブレイクアウトを確認するには価格が13.50ドルの抵抗線を突破する必要がある。

下値面では、13.32ドルの50期間EMAが最も近いサポートの目安となり、続いて12.95ドルの200期間EMAが控える。より深い調整が起これば、12.30ドル近辺の向きトレンドラインと木曜日の12.09ドルの安値が意識されることになる。当初のブレイクアウト試みが失敗した場合でも、これらの水準を維持できれば回復構造の保持につながる。チャート以外では、週次のETF資金流出入データやクジラ(大口保有者)供給の変化が、反発を支える需要が持続するかどうかを占う追加のポイントとなる。