Cerebras Systems(CBRS)株は、AIチップメーカーがOracle(ORCL)との契約を発表したことを受け、火曜日に10%高の10.94ドル増となる119.31ドルで取引を終えた。株価は取引時間中に一時11%まで上昇し、108.88ドルから120.50ドルのレンジで推移した。Oracle株も約3.5%上昇した。CBRSは水曜日のプレマーケット取引で約0.6%下落していた。

この契約に基づき、Oracle Cloud Infrastructureは2027年上半期からCerebrasのウェハースケールシステムへのアクセスを提供する。同サービスは、インタラクティブなアプリケーションを構築するAIラボ、企業、開発者が利用できる予定だ。Oracleは、Amazon Web ServicesとMicrosoft Azureに次いで、Cerebrasのチップへのアクセスを提供する3番目の大手クラウドプロバイダーとなる。

The fastest inference in the world is coming to @OracleCloud . @cerebras and @Oracle partner to enable blisteringly fast inference on OCI. Cerebras brings fast AI. Oracle brings deep expertise building and running AI infrastructure at scale. Enterprises have trusted Oracle with… pic.twitter.com/Vf4kG9AAoG — Andrew Feldman (@andrewdfeldman) October 27, 2026

この投稿は2026年10月27日にAndrew Feldmanによって公開された:https://x.com/andrewdfeldman/status/2115112637659066678?ref_src=twsrc%5Etfw

Oracle Cloud Infrastructure社長のMahesh Thiagarajanは、この契約について「当社の幅広いコンピュートポートフォリオに、さらなる超高速かつ決定論的な選択肢を追加するものだ」と述べた。Cerebrasの提供サービスは、Dedicated AI Clustersを含むOracleの既存AIサービスと並んで提供される。

Cerebrasによると、同社のWafer-Scale EngineはNvidiaのBlackwell B200チップの58倍の大きさだ。規制当局への提出文件によれば、このシステムは90万個のコンピュートコアを備えている。同社は、コンピュートとメモリを1つのチップに集積することでデータ移動を削減し、応答速度を高速化していると説明する。

同社は、複数のステップを順番に実行するAIエージェントにとって、応答速度が重要になる可能性を強調してきた。各ステップでの遅延は累積するため、反復的なインタラクションを必要とするアプリケーションには高速な推論が重要になる。これはOCIサービスが対象とするインタラクティブなアプリケーションのワークロードと同一だ。

Cerebrasのチップへのアクセスは、すでにAmazon Web ServicesとMicrosoft Azureを通じて利用可能となっている。Oracleの追加により、CerebrasはOracleのエンタープライズ顧客基盤へのアクセスを得る。Oracleは2027会計年度に900億ドルから950億ドルを資本プロジェクトに投資する計画で、この投資は同サービスの顧客リーチ拡大を後押しする可能性がある。ただし、サービス開始時期と契約がもたらす収益額は依然として不透明だ。

Cerebras株のパフォーマンスと決算内容

火曜日の上昇に先立ち、CBRSは厳しい時期を経験していた。株価は10月26日、Oracleとの提携発表前日にあたる日に52週間安値の106.13ドルを付けた。52週間のレンジは106.13ドルから386.34ドルで、Cerebrasの2026年5月の上場以来、株価は61.65%下落している。火曜日の上昇後、同社の時価総額は約280億ドルとなった。

株価はセクター全体の売り圧力に加え、OpenAIがCerebrasのハードウェアではなくGPT-6.1 SolにNvidiaのGPUを使用する計画だとするSemiAnalysisの報道の影響も受けた。

Cerebrasは第2四半期のクラウド売上高が前年同期比287%増の記録的な1億2,800万ドルに達し、同社の総売上高の伸びを上回るペースとなったと発表した。コアとなる総売上高は103%増の2億1,000万ドルに上昇した。同社はデータセンター容量に多額の投資を続けており、損失も拡大し続けている。粗利益率は39%、1日平均出来高は約800万株だ。

株価売上高倍率は約39倍で、報告された売上高と比較してバリュエーションは高い水準にある。Cerebrasはまた、AIチップ市場のリーダーであるNvidiaと直接競合している。

TipRanksによると、CBRSは10人のアナリストから強気買い(Strong Buy)のコンセンサスを得ており、全員が買い(Buy)評価としている。平均目標株価は288.67ドルで、現在の水準から約142%の上昇余地を示している。これらの評価と目標株価はアナリストの推計を反映したものであり、将来のパフォーマンスを保証するものではない。

Oracleは10月28日水曜日に投資家向け説明会を開催する予定。同社はまた、Nvidia、OpenAI、SnowflakeとのAIチップ契約の拡大に加え、GoogleのTPUチップを提供する新たな契約も発表しており、Oracleが複数のチップベンダーからAIコンピュートを調達している実態を示している。Cerebrasもその一社に加わった。

出典:https://coincentral.com/cerebras-systems-cbrs-stock-jumps-10-after-oracle-cloud-deal