カードラノ(ADA)は火曜日、前営業日に重要なサポートレベルを失った後も圧力を受け続け、0.188ドル近辺で取引されています。買い手を引きつけるのに苦戦しており、弱含みのテクニカル指標は直近の調整がまだ終わっていない可能性を示唆しています。カードラノ自体はプルーフ・オブ・ステークのブロックチェーンプラットフォームであり、そのネイティブトークンは長らく時価総額で最大級の暗号資産にランクインしています。

デリバティブデータは明暗双方の姿を描いています。カードラノの資金調達率はプラス圏に戻ったものの、ロング/ショート比率はショート優勢のポジショニングが続いていることを示しています。一方、オンチェーンおよび取引活動の指標は売り圧力の継続を示しており、買い手が主要な抵抗レベルを取り戻さない限り、ADAはさらなる下落に対して脆弱な状況です。

デリバティブデータ、トレーダーの慎重姿勢を示す

カードラノのデリバティブ市場は、価格回復の可能性とさらなる下落リスクをトレーダーが天秤にかける中、不確実性の兆候を見せています。

CoinGlassによると、ADAのロング/ショート比率は火曜日時点で0.8248となり、1カ月余りで最安値に接近しています。比率が1を下回ることは、計測対象の市場でショートポジションがロングポジションを上回っていることを示し、回復よりも下落に賭けるトレーダーが多いことをうかがわせます。この最新の数値は慎重な見通しを反映しており、特にADAが複数の重要なテクニカルレベルを下回って取引されていることが背景にあります。

ただし、資金調達率は強気トレーダーが市場から完全に離脱していないことを示唆しています。カードラノの資金調達率は火曜日にプラスに転じ、0.0097%に達しました。資金調達率は、暗号資産取引所で最も取引量の多いデリバティブ契約である無期限先物(パーペチュアルフューチャーズ)に特有の仕組みで、市場の双方の間で定期的に授受されます。プラスの資金調達率は、ロングポジションを持つトレーダーがショートポジションの保有者に支払いを行ってレバレッジ付きエクスポージャーを維持していることを意味し、ADA価格の全体的な弱さにもかかわらず、一部の市場参加者が潜在的な反発に賭ける意欲を維持していることを示しています。

2つの指標の乖離は、カードラノの次の動きについてトレーダーの間で見解が分かれていることを示唆しています。ロング/ショート比率は弱気の傾向を反映する一方、プラスの資金調達率はレバレッジ付きロングエクスポージャーへの需要が続いていることを示しています。このような不一致のあるポジショニングは、急激な価格変動がレバレッジトレーダーにポジション解消を強いる場合には、ボラティリティの一因となり得ます。とはいえ、現時点でデリバティブデータは強気センチメントへの決定的な転換を裏付ける証拠をほとんど示していません。ロング/ショート比率が1.0に向かって戻り、プラスの資金調達率が持続すれば、ポジショニングが弱気から遠のいていることを示す最も早期に観測可能なサインの一つとなるでしょう。

クジラの動きが売り圧力を増大

デリバティブのポジショニングに加え、カードラノのスポット市場と先物市場も弱含みの兆候を見せています。CryptoQuantの市場サマリーによると、両市場では大型のクジラ注文が過熱シグナルや売り優勢の指標とともに記録されています。

大型注文の存在は、主要な市場参加者が引き続き活発であることを示唆する一方、伴う売り圧力は慎重な取引環境を示しています。クジラの動きは、流動性が低下している局面やボラティリティが高まっている局面では特に、価格変動に大きな影響を及ぼすことがあります。大型注文が売り優勢とともに現れると、さらなる下押し圧力への懸念を増大させる可能性があります。CryptoQuantの過熱シグナルも市場活動の活発化を示しており、ADAは急激な価格変動に対してより脆弱になっている可能性があります。

これらの指標を総合すると、デリバティブ市場でプラスの資金調達率が見られるものの、売り手が依然として優位を保っていることが示唆されます。ただし、クジラ注文だけでは大型保有者が既存のADAを売却していることを確認するものではありません。より明確な把握には、取引所フローやウォレット活動に関する追加データが必要です。買い需要が強まるまで、現在の市場環境ではカードラノが持続的な回復を確立するのは難しい可能性があります。

ADA、0.155ドルに向けてさらに下落するリスク

カードラノは火曜日、0.187ドル近辺で取引されており、日足のテクニカル構造は引き続き売り手に有利です。暗号資産は、以前は上昇していたサポートトレンドラインを下回り、同ラインは現在0.218ドル近辺で抵抗として機能しています。このトレンドラインを失ったことでADAの価格構造は弱まり、以前は市場を支えていたレベルを買い手が守るのに苦戦していることを示唆しています。

カードラノはまた、0.215ドルの100日指数移動平均(EMA)と0.216ドルの50日EMAを下回って取引されています。指数移動平均は単純移動平均よりも最近の価格に重みを置くため、トレンドの転換をより速く反映します。両移動平均は現在の価格を大きく上回っており、回復の試みを制限し得る抵抗帯を形成しています。

モメンタム指標も慎重な見通しを裏付けています。0から100のスケールを持つモメンタムオシレーターである相対力指数(RSI)は30近辺で推移しており、ADAは売られ過ぎ圏に近い水準にあります。これは売り圧力が伸びきりつつあることを示唆するものの、回復が差し迫っていることを必ずしも意味しません。弱気のモメンタムが強い場合、暗号資産は売られ過ぎ圏近くに長期間とどまる可能性があります。一方、移動平均収束拡散(MACD)はわずかにマイナスを維持しており、モメンタムの弱まりの兆候はあるものの、売り手が引き続き支配していることを示しています。

上値面では、カードラノは最初の主要抵抗として0.215〜0.218ドルの帯に直面しています。このエリアには、0.215ドルの100日EMA、0.216ドルの50日EMA、そして0.218ドル近辺の旧上昇サポートトレンドラインが集まっています。この帯を超えて持続的な回復を果たせば、買い手にとって心強いサインとなり、0.236ドルに向かう動きへの扉が開く可能性があります。その先では、0.239ドル近辺の200日EMAがさらなる重要な障害となります。強気モメンタムがこれらのレベルを突破するほど強まれば、ADAは0.245ドルの水平抵抗、続いて0.299ドルのより高い障害へと回復を広げる可能性があります。ただし、そのような動きには買い需要と市場センチメント全体の大幅な改善が必要です。

下値面では、チャートで確認できる次の主要サポートレベルは0.155ドルにあります。このエリアへの下落が続けば、現在の調整が大幅に拡大することになります。0.155ドルの水準は買い興味を引き寄せる可能性がありますが、持続的な反発には、優勢な売り圧力を吸収できるだけの需要が存在するかどうかが左右されるでしょう。

この記事は originally CoinJournal に掲載されたものです。