Cardano(ADA)は金曜、下落を継続し、0.171ドル付近で取引されています。デリバティブ取引の弱含みと弱気のオンチェーンシグナルが、さらなる下落への懸念を強めています。暗号資産は今週約4%下落しており、6週連続の週間下落に向かっており、10月上旬以降で価値の30%以上が失われた調整局面が続いています。

デリバティブトレーダーは防衛的なポジションを取る傾向が強まっており、Cardanoのロング・ショート比率は1ヶ月以上ぶりの安値に向かって下落しており、資金調達率はマイナスに転じています。このような指標は、レバレッジトレーダーのポジションだけでなく、そのポジションを維持するために支払っているコストも示すため、スポット出来高だけでは捉えられない市場センチメントのリアルタイムな指標として注目されています。

デリバティブデータが弱気のポジションを示す

Cardanoのデリバティブ市場は、トレーダーがさらなる下落に備えてポジションを取る中、投資家の信頼感の低下を反映し続けています。CoinGlassによると、ADAのロング・ショート比率は0.86で、1ヶ月以上ぶりの安値に接近しています。測定対象の指標において1未満の比率は、ショートポジションがロングポジションを上回っていることを示し、弱気のポジションが優勢になっていることを示唆しています。

資金調達率はセンチメントの悪化を裏付ける追加的な証拠を提供しています。Cardanoの資金調達率は木曜日にマイナスに転じ、金曜時点で-0.0015%となっています。マイナスの資金調達率の状況下では、無期限先物契約が指数価格を下回って取引され、ショートポジション保有者がロングポジション保有者に定期的な手数料を支払う仕組みとなっており、これは取引所が契約価格をスポット市場と一致させるために用いるメカニズムです。防衛的なポジションとマイナスの資金調達率の組み合わせは、トレーダーが持続的な価格回復を予想することに消極的であることを示唆しています。

オンチェーン指標が売り優勢を示す

Cardanoのオンチェーンおよび取引指標も、市場環境が依然として好ましくないことを示唆しています。CryptoQuantの概要データによると、ADAのスポット市場と先物市場の両方で、大きなクジラの注文と取引活動の活発化が見られています。データはまた、両市場での売り側の優位性も示しています。

CryptoQuantの指標は、大口市場参加者が引き続き活発であり、攻撃的な売りが買い活動を上回り続けていることを示唆しています。

ADAは主要移動平均を下回ったまま

Cardanoのテクニカル見通しは弱気のままです。暗号資産は主要な日足の指数移動平均(EMA)を下回って取引を続けています。単純移動平均とは異なり、EMAは直近の価格により重い重みを付けるため、トレンド方向の変化をより迅速に反映します。執筆時点の金曜時点で、ADAは0.171ドル付近で取引されており、0.203ドルの50日EMAを大幅に下回っています。100日EMAは0.208ドル付近にあり、200日EMAは0.229ドル付近に位置しています。3つの移動平均すべてを下回って取引していることは、売り手が短・中・長期の価格トレンドを支配し続けていることを示唆しています。

モメンタム指標は、即時の強気反転の証拠をほとんど示していません。日足の相対力指数(RSI)は約29まで下落しており、Cardanoは売られすぎの領域にあります。これは慣例的に30未満の水準に適用されるラベルですが、確立された下降トレンドの中では長期間続くこともあります。一方、移動平均収束拡散(MACD)はマイナス圏に留まっており、ヒストグラムは限定的なモメンタムを示しています。これは、売りのペースが安定化しつつあるとしても、弱気の圧力が持続していることを示唆しています。

これらの指標を総合すると、短期の反発の可能性はあるものの、Cardanoのより広範な下降トレンドは維持されていることを示唆しています。

0.156ドルのサポートに焦点

週足ローソク足が終了に近づく中、6週連続の週間下落が視野に入っており、資金調達率の符号、ロング・ショート比率の方向、そして以下の水準周辺での市場の動きは、現在のポジションが変化し始めるかどうかを追跡するための測定可能なチェックポイントを提供します。

Cardanoの次の重要な下値サポートは0.156ドルにあります。この水平ラインは、トレーダーが最近の調整が過剰になったかどうかを評価する中で、買い関心を引き寄せる可能性があります。0.156ドルの防衛に成功すれば、ADAが安定化し、一時的な回復を試みる可能性があります。しかし、このサポートを明確に下抜けすれば、テクニカル見通しはさらに弱まるでしょう。

弱気のテクニカル構造にもかかわらず、買い手が0.156ドルのサポートを防衛できれば、Cardanoは回復を試みる可能性があります。最初の重要なレジスタンスは0.183ドルにあり、この水準を上抜けすれば、短期的な買いモメンタムが改善していることを示唆します。

それを超えると、ADAは依然として0.203ドルから0.229ドルの間の重要なレジスタンスクラスタに直面します。ここには主要な日足EMAが集中しています。0.203ドルの50日EMAが最初の主要な動的障壁となります。さらにその上では、0.208ドル付近の100日EMAと0.229ドル付近の200日EMAがさらなる上昇を制限する可能性があります。これらの移動平均を上回る回復は、Cardanoの弱気構造が改善し始めていることのより強い証拠となるでしょう。

追加のレジスタンス水準は0.236ドル、0.245ドル、0.296ドルにあります。