英領ヴァージン諸島ロードタウン、2026年8月7日、Chainwire

Carbonは、グローバル市場向けのオンチェーン・プライムブローカーとして、株式、指数、FX、コモディティにまたがる250超のCarbon TradFi市場で公開取引を開始した。各ポジションは規制下のTradFi市場で1対1にヘッジされており、Carbonはこの仕組みが同社を最大のTradFiネイティブなオンチェーンデリバティブ市場にしているとしている。既存の530超の暗号資産無期限契約と150の24時間365日対応の実世界資産（RWA）を合わせると、1つのアカウントで取引できる銘柄数は950を超える。

今回の開始は、実世界資産のトークン化が分散型金融で最も積極的に追求されている分野の1つとなる中で実施された。ステーブルコイン発行体、資産運用会社、インフラチームが、伝統的市場をオンチェーンに接続しようとしている。合成資産プロトコルから中央集権型取引所のトークン化株式トークンまで、これまでの多くの試みは、深く信頼できる流動性の維持に苦戦するか、規制圧力の下で事業を縮小してきた。Carbonのアプローチは、このボトルネックに直接対応するものだという。

Carbon TradFiは、同社独自のオンチェーン商品である。トレーダーは自身のウォレットを使ってオンチェーンでポジションを建て、Carbonのソルバー・アーキテクチャがオフチェーンの規制ブローカーでそのポジションを1対1でヘッジする。トレーダーは終始セルフカストディを維持し、受け取る価格と深さは、オンチェーンで立ち上げた注文板ではなく、原市場のものとなる。

Carbonによると、この構造により、これまでオンチェーンの実世界資産を制約してきたコールドスタートの流動性問題が解消される。流動性は作り出すのではなく継承されるため、各Carbon TradFi市場は初日から完全な機関投資家向け深さで立ち上がる。市場ごとのインセンティブ施策を回す必要も、流動性が積み上がるまで待つ期間もない。

Carbonは現在、24時間365日対応の実世界市場とTradFi市場の両方を1つのアカウントで提供している。150の24時間365日対応実世界市場は、いつでもアクセスしたいトレーダー向けに常時取引される。一方、250超のCarbon TradFi市場は原市場の取引時間に連動し、保有コストが予測しやすく機関投資家向けの深さを求めるトレーダー向けにキャリー価格を提供する。約30銘柄は両方で利用可能で、トレーダーはアカウントを離れることなく、一方を他方に対して保有し、2つのファイナンスレートの差を捉えることができる。

Carbonが接続する世界市場は大きい。TradFiでは、CFD（差金決済取引）が数千の市場にわたり日次で1.5兆ドル超清算されており、これまでオンチェーンへの直接的な経路はなかった。

開始時点でのCarbon TradFiの対象は次のとおり。

200銘柄の株式（米国、欧州、アジア市場）

62通貨ペア

12指数

8コモディティ

Carbonは、ソウル、東京、香港で動き始めた銘柄を同じ週のうちに上場できるとしている。これは、新市場を迅速に立ち上げるために必要なオフチェーンの基盤がないため、板取引型の市場では追随できない速度だという。さらに150銘柄の上場が予定されている。

今回の開始により、Carbon Liquidity Provider（CLP）vault も一般向け入金を受け付ける。CLPはデルタニュートラルな利回り商品で、方向性のあるポジションを取るのではなく、トレーダーのフローを支えるヘッジに資金を供給し、オンチェーン需要とオフチェーン流動性の差から収益を得る。想定APYは説明目的のものであり、フローと資本の稼働率に応じて、稼働開始時の20.3%から成熟時の57.1%までの範囲となる。

「トレーダーは、欲しい資産と必要な執行の間で選ばざるを得なかった。Carbonはそのトレードオフを終わらせる。すべてのポジションは世界で最も深い流動性にヘッジされ、トレーダー自身のウォレットで決済される。950以上の市場が1つのアカウントに集約される。これこそが、グローバル市場が正しくオンチェーンに到来したときの姿だ。」— Carbon共同創業者兼CEO Levy

「伝統的金融資産をオンチェーンに持ち込むうえで最大の課題の1つは、深い流動性を提供することだった。Carbonは、セルフカストディを維持しながら、オンチェーン取引と既存の市場インフラを接続するアーキテクチャを運用している。私たちはArbitrumが、この次世代の金融インフラを構築するチームの拠点になることを望んでいる。」— Arbitrum Foundation Ecosystem Lead David Garcia

Carbonについて

Carbonは、グローバル市場向けのオンチェーン・プライムブローカーであり、暗号資産無期限契約とCarbon TradFiを1つの市場で提供する。Carbonのソルバー・アーキテクチャは、双方向の1対1ヘッジを通じてオンチェーンのトレーダーを機関投資家向け流動性に接続し、ウォール街水準の深さ、安定したキャリー、オンチェーン決済、セルフカストディを提供する。2023年の稼働開始以来、Carbonは36,000超のユニークトレーダーにわたり累計200億ドル超の取引高を処理している。CarbonはArbitrum上で運営されている。詳細は carbon.inc で確認できる。

COO Rens Carbon rens@carbon.inc

Carbon Launches TradFi-Native On-Chain Derivatives Venue With 950+ Markets in One Account の記事は Metaverse Post に最初に掲載された。