マニラ — 食料品、交通費、消費財の価格上昇により、フィリピンの家庭が車購入のための資金を捻出したり、融資してくれる機関を見つけたりすることが難しくなっている。多くの家庭にとって、車を買うことは贅沢というより生活手段の確保であり、ニーズに合ったモデルを選ぶこと、そしてますます、収入に見合った支払いスキームを見つけることを意味する。車両価格は数十万ペソから数百万ペソに及ぶため、ファイナンスプログラムと柔軟な支払いオプションが車購入プロセスの中心的な検討事項となっている。

こうしたスキームへの需要は、同国の発展途上の自動車市場に顕著に表れている。フィリピン自動車製造業者協会（CAMPI）とトラック製造業者協会（TMA）によると、2025年の車両販売は過去最高の491,395台に達し、2024年の473,842台から3.7%増加した。業界は50万台の目標には届かなかったものの、12月の販売は47,371台と、2017年以降で最高の月間実績を記録した。

その後、販売は変動を続けている。2026年7月、CAMPIとTMAの合計販売台数は前年同月比2.5%減の37,319台となったが、6月の37,079台をわずかに上回った。CAMPIとTMA以外のブランドを含む業界全体の推定販売台数は、8月の減速の後、9月に40,240台を記録し、今年で3番目に高い月間実績となった。

これらの数字を総合すると、家計への圧迫が強まる中でも、消費者の車両保有への関心が続いていることがわかる。CAMPIとTMAは毎月販売実績を公表しており、今後の報告で購買意欲と家計圧迫のバランスがどう推移するかが明らかになるだろう。

ファイナンスは依然として大きな検討事項

自動車マーケットプレイスAutoDealのデータによると、検討しているブランドを問わず、車購入の見込み客の間ではファイナンスの利用が一般的な要件となっている。2026年8月、中国系車ブランドについて問い合わせた買い物客の65.84%が自動車ローンまたはディーラーファイナンスの利用を意向していると答えた一方、その他のブランドを検討する買い物客では65.09%だった。つまり両グループとも、約3人に2人の見込み客が購入を進めるためにファイナンスを検討していたことになる。

9月にはこの数字が乖離し、中国系ブランドの買い物客でファイナンスを求める割合は66.71%に上昇した一方、その他のブランドでは60.58%に低下した。ただし、2026年の最初の9か月を通じて、両カテゴリーとも多数派の見込み客が一貫してファイナンスを優先している。

このデータは、中国系自動車ブランドがフィリピン市場で存在感を拡大していることも浮き彫りにしている。より多くのモデルがさまざまな車両カテゴリーと価格帯に投入され、消費者の関心を引きつけている。ハイブリッド車と電気自動車の選択肢の拡大が、他の確立されたメーカーを検討していたはずの消費者を引きつけている可能性がある。

例えばBYD Cars Philippinesは、2026年1月から8月にかけて28,399台を販売したと報告しており、2025年の通年記録26,122台を上回った。燃料価格の高騰は、日々の運営コストを削減できる代替手段を運転者が検討する中で、電気自動車への関心を後押ししている。

ファイナンスの選好はパワートレインによっても異なる。10月のAutoDealデータによると、プラグインハイブリッドについて問い合わせた買い物客の約68%がファイナンスを必要としていた。ガソリン車、ディーゼル車、バッテリー式電気自動車を検討する買い物客では約58%、従来型ハイブリッドを検討する買い物客では約50%だった。

毎月の支払いを管理可能にする

家計支出が増加しているとき、ファイナンスへのアクセスはとりわけ重要になる。フィリピン統計局（PSA）によると、フィリピンのheadlineインフレ率は2026年9月に7.2%に達し、前年同月の1.7%から大幅に上昇した。食料品価格は前年比6.8%上昇し、交通費は14.6%上昇した。インフレは10月にさらに7.8%へ加速し、2023年2月以来の最高水準となった。

これらの上昇は、家庭が収入を配分する方法に影響を与える。車の購入を検討する家庭は、毎月の分割払いにどれだけ充てられるかを決める前に、食料品、光熱費、教育、住宅、交通などの既存の支出を考慮しなければならない。

自動車ローンは、購入価格を合意された返済期間にわたって分散する選択肢を購入者に提供する。貸し手とファイナンス契約に応じて、頭金、ローン期間、およびそれに対応する毎月の返済額を交渉できる場合がある。これらの要素が、最初に必要な現金の額とローン期間全体で支払う総額を決定する。

したがって、購入者は宣伝されている毎月の支払額だけに注目するのではなく、ファイナンスの総費用を見極める必要がある。金利、手数料、保険要件、その他の費用はいずれも最終的な支払額に影響し得る。

借入条件もファイナンスの決断に影響する。フィリピン中央銀行（BSP）は2月に政策金利を4.25%に引き下げた後、9月に5%、10月に5.50%へ引き上げた — 約8か月で1.25ポイントの純増加となる。政策金利の変更は銀行の資金調達コストに影響し得るが、個別の自動車ローン金利は貸し手の審査と借入者に提示される条件に依存する。今後のBSPの政策発表とPSAの月次インフレ報告によって、ローン条件を検討する家庭にとっての借入環境がどう推移するかが示されるだろう。

利用しやすいファイナンスの重要性

ファイナンスが利用可能だからといって、すべての申込者がローンの承認を得られるわけではない。銀行やその他の貸付機関は、申込者の収入、既存の債務、信用履歴、および定期的な返済能力を評価しなければならない。

The Mobility SignalがまとめたBSPのデータによると、自動車ローンの貸出残高は8月に6,591億ペソに達し、1月比でわずか0.36%の増加だった。同じ期間に、不良自動車ローン残高は9.74%増加して329億ペソ（P32.90 billion）となった。

8月時点で、自動車ローン残高の100ペソにつき約5ペソが不良債権に分類され、延滞比率は8.39%に達した。両比率とも1月から0.43ポイント上昇した。

さらにAutoDealのデータによると、事前に銀行の事前承認を得た状態で購入に臨む見込み客は少ない。中国系ブランドを検討する買い物客のうち、事前承認済み銀行ローンを報告した割合は、2月の3.19%から5月に7.88%へ上昇した後、9月に3.35%へ低下した。その他のブランドでは、月次の数値は3.32%〜4.55%の間で推移した。ファイナンスを意向する大多数の買い物客と比べると、この低い事前承認率は、ほとんどの購入者が事前ではなく購入プロセスの中でローンを手配していることを示している。

このギャップは、まだファイナンスを手配していない顧客を支援する機会をディーラーに与えている。セールス担当者は、申込プロセスの案内、利用可能な支払いオプションの説明、車の納車前に必要な頭金の理解支援などを通じて見込み客をサポートできる。

車の保有は長期的な資金的コミットメントを伴うため、手頃さとファイナンスはとりわけ重要な検討事項となる。車を選ぶ際、購入者はメンテナンス、保険、燃料、毎月のローン返済といった継続コストも考慮しなければならない。

結局のところ、車を購入するかどうかの決断は、その支出を既存の予算内で無理なく賄えるかどうかにかかっている。適切に設計されたファイナンス契約は車の保有をより現実的なものにし、より多くのフィリピン人が財政管理を維持しながら車を所有する機会を得られるようにする。

この記事は、Jomarc Angelo M. CorpuzがBusinessWorld向けに最初に報道したものです。