BNY、8.6兆ドル規模のトランスファーエージェンシー事業をブロックチェーンに移行

世界最大のカストディアン銀行であるBNYは、中核となるトランスファーエージェンシーの記録管理業務をブロックチェーン基盤に移行し、単一のオンチェーン所有権台帳を確立して仲介機関への依存を軽減することを目指しています。トランスファーエージェントは投資家の申込、償還、分配、コーポレートアクションを処理する基金所有権の権威ある記録管理者として機能しており、このバックオイス業務は数十年にわたりほぼ変わることなく維持され、毎日数兆ドル規模のファンド取引を支えています。このイニシアチブは、バイリー・ギフォード、ブラックロック、BNY自身のドレイファス部門を含むクライアントに当初サービスを提供し、各社が説明する初の完全ネイティブな英国規制下のトークン化ファンドやその他の計画中のトークン化製品を支援します。

フィナンシャル・タイムズの木曜日の報道によると、管理運用資産残高59兆ドル超を保有するBNYは、ウォール街がトークン化ファンドの基盤整備を進める中、自社の基幹的な記録管理事業の一つをブロックチェーン基盤に移行しています。

「私たちはBNYを、帳簿や記録をオンチェーン化することで、あらゆるファンド取引の背後にある機能を近代化する存在ととらえています」と、242年の歴史を持つ金融サービス機関の最高製品・イノベーション責任者であるキャロリン・ワインバーグは述べました。

BNYは現在、760万口座にわたり約8.6兆ドルの資産のサービスを提供しています。同行は、トランスファーエージェンシーをブロックチェーンに移行することで所有権の統一記録が作成され、プロセスにおける複数の仲介機関の必要性が排除されると述べています。

「传统型のシステムに留まり続ける数兆ドル規模のファンドがあることを十分に認識しています」と、BNYの最大事業部門である資産サービシング・グローバルヘッドのエミリー・ポートニーは述べました。

BNYはCoinDeskの追加コメントの求めに即座には応答しませんでした。

フィナンシャル・タイムズによると、2610億ドル超の資産を運用するBNYのクライアントであるバイリー・ギフォードは、各社が初の完全ネイティブな英国規制下のトークン化ファンドと呼ぶサービスに同事業を活用します。ブラックロックおよびドレイファス（BNYのマネーマーケットおよびキャッシュマネジメント部門）は、今後のファンドに同プラットフォームを使用すると見られています。

ブラックロック、フランクリン・テンプルトンをはじめとする資産運用会社は近年、トークン化マネーマーケットファンドを導入しています。これらの投資商品は短期債と現金を保有しながら、所有権持分をブロックチェーントークンとして発行します。実物資産のトークン化は大手コンサルティング企業から予測を集めており、ボストン・コンサルティング・グループは市場規模が2030年までに16兆ドルに達する可能性を推計し、BNYのような機関が獲得を目指す機会の規模を強調しています。

トークン化プラットフォームBrickkenの創設者兼CEOであるエドウィン・マタは、2030年までにウォール街全体がブロックチェーン技術上で稼働するようになると推測しています。また、JPモルガン、シティ、バンク・オブ・アメリカを含む米国の大手銀行は、ステーブルコインによる競争上の脅威から預金を保護するため、2027年前半までに共有型のトークン化預金ネットワークを構築する計画です。

BNYは従来のシステムが消滅すると予想していませんと、フィナンシャル・タイムズは指摘しました。同行は伝統的なトランスファーエージェントを維持し、数兆ドル規模のファンド資産が既存のインフラに何年間も残ると認めています。ブロックチェーン技術はまた、スマートコントラクトや異なるネットワークを接続するブリッジにおける潜在的な脆弱性など、サイバーセキュリティ上の懸念をもたらします。

BNYは、統合された所有権台帳が、現在ファンド管理を通じて行われている多大なコストの照合作業の一部を代替できると賭けています。この照合作業では、複数の当事者が接続されていないシステム間で所有権記録を個別に確認し、一致させる必要があります。