BNPパリバとHSBCは、Swiftのブロックチェーンベースの共有台帳を用いた初の企業財務(トレジャリー)決済を完了し、分散型台帳技術をクロスボーダー取引の主流に導く取り組みにおける重要な一歩を刻みました。このパイロット取引はシーメンスのために実施され、ブロックチェーン基盤が企業顧客に商業銀行マネーの利用を維持させながら、個別の銀行システム間の送金を円滑化できるかどうかを検証しました。

この取引では、フランスのBNPパリバが保有するシーメンスのユーロ口座から、英国のHSBCにあるポンド口座へ資金が移動されました。このクロスボーダー決済は、既存の商業銀行インフラと接続しつつ、ブロックチェーンベースの台帳が異なる通貨・金融機関間の資金移動をどのように支えられるかを示しました。Swiftのブロックチェーンベースの共有台帳を通じて完了した初の企業財務決済であり、異なる銀行システム間で商業銀行マネーをつなぐプラットフォームの可能性を裏付けるものです。

Swift、グローバル決済向けブロックチェーン基盤を構築

金融機関がクロスボーダー決済に利用するグローバルネットワークであるSwiftは、2025年9月にブロックチェーンベースの共有台帳を開始しました。同プラットフォームは2026年3月に設計段階を完了し、ブロックチェーン技術とトークン化預金を用いた銀行間決済の共通インフラを提供することを目指しています。この構想が重要視される一因はSwiftのリーチです。そのメッセージングネットワークは200を超える国・地域の11,000以上の金融機関を接続しており、同社が開発するインフラは、他の事業者では実現が難しい規模でブロックチェーンベースの決済の経路となる潜在力を持ちます。

今回の取引は、台帳の技術的能力の検証を超え、企業財務の実環境へとテストを拡大するものです。エンドユーザーとしてシーメンスを参加させることで、BNPパリバ、HSBC、Swiftは、異なる通貨と法域にまたがる実際のビジネス決済においてトークン化預金がどのように利用できるかを評価できました。

このパイロットでは相互運用性も検証されました。これはブロックチェーンベースの金融インフラにとって重要な課題です。銀行に既存システムの放棄を求めるのではなく、共有台帳は銀行ネットワーク間で連携し、参加機関がブロックチェーン技術を用いて取引を決済できるよう設計されています。相互運用性は機関向けブロックチェーンプロジェクトにおける長年の障害であり、多くのトークン化資産・決済の取り組みは孤立したサイロで稼働し、日常の銀行業務における有用性が限られてきました。

企業財務担当者にとって、こうした機能は将来的に国際口座間の流動性管理においてより大きな柔軟性をもたらす可能性があります。トークン化預金は、規制された商業銀行との関係を維持しながら、企業がより効率的に資金を移動させることを可能にするとも考えられます。

実環境でテストされた通貨間決済

シーメンスの取引は、BNPパリバのユーロ建て口座とHSBCのポンド建て口座を対象としたものであり、通貨間決済がこのパイロットの中核要素となりました。この送金の成功は、ブロックチェーン基盤が異なる金融機関・通貨をまたぐ取引をどのように支えられるかの初期実証となりました。

この展開は、銀行間の流動性と決済の改善におけるトークン化預金の潜在的な役割も浮き彫りにします。ステーブルコインなどの民間発行のデジタル資産とは異なり、トークン化預金は商業銀行マネーを表し、規制された銀行プロセスに組み込むことができます。これは、預金と決済活動を監督下の金融システム内にとどめたい銀行にとって重要な区別です。

BNPパリバのキャッシュマネジメント、ペイメンツ、トレードソリューション、ファクタリング部門のグローバル責任者であるピエール・フェルシュタンド氏は、この取引をクロスボーダー決済における重要な進展と評しました。同氏は、BNPパリバがこの参加を、共有台帳の開発とデジタルファイナンスの産業利用の推進に向けたSwiftとの継続的な協力の一環と捉えていると述べました。

HSBCのデジタル通貨グローバル責任者であるルイス・サン氏も同様に、この取引を銀行間の実世界のデジタル決済に向けた大きな前進と位置づけました。同氏は、BNPパリバ、Swift、シーメンスの参加を、トークン化預金が実験的な用途から実用的な企業決済へと移行しつつある証拠として挙げました。

24時間365日の決済が中核目標に

Swiftのフランス・ベネルクス責任者であるラファエル・マレク氏によると、Swiftは相互運用性を中核機能として台帳を設計しました。同氏は、Swiftが安全かつ耐性のある金融エコシステム全体でトークン化預金が機能できるようインフラを構築し、銀行が企業顧客にブロックチェーンベースのサービスを拡大する余地を高めたと述べました。

この共有台帳は、大規模な相互運用可能なトークン化預金を支えることを目的としており、企業顧客にクロスボーダーの財務管理・決済におけるより大きな柔軟性をもたらす可能性があります。

このプロジェクトの目標は単一の決済ユースケースにとどまりません。Swiftは、台帳の初期活用途として連続的な24時間365日の決済を特定しており、このインフラは追加の金融サービスの基盤としても活用される予定です。常時決済は、営業時間の締め切りとコルレスバンキング・チェーンに依存することが多い従来のクロスボーダー決済とは対照的です。

シーメンス取引の成功は、この広範なビジョンの実地検証となりました。今後の試験で参加機関間の確実な相互運用性、流動性管理、決済が実証されれば、ブロックチェーンベースの決済インフラは従来のグローバル銀行業務にますます統合されていく可能性があります。