ブルームエナジー（NYSE: BE）の株価は水曜日の午前取引で15%以上上昇し、公開時点では約237ドルで推移しました。JPMorganのアナリスト、マーク・ストラウス氏が同銘柄の目標株価を267ドルから346ドルに引き上げ、「オーバーウエイト」評価を維持したことが背景にあります。

ストラウス氏は、ブルームエナジーが2030年度までに4.1ギガワットの燃料容量を提供できると予測し、迅速なオフグリッド電力ソリューションを求めるAIデータセンター運営事業者からの強力な需要を根拠として挙げました。この需要は構造的なボトルネックによって生じています。米国全土で電力網の接続待ち期間が通常数年に及ぶため、ハイパースケーラーやコロケーション事業者は送電網や変電所のアップグレードを待つのではなく、数ヶ月で展開できるオンサイト発電を急いで確保する状況にあります。

この格上げは、ブルームエナジーの力強い第2四半期決算報告に続くものでした。同社は2026年第2四半期の売上高が約10.65億ドルの過去最高を記録し、前年同期比166%増を達成してアナリストのコンセンサス予想を約29%上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.78ドルで、アナリスト予想のほぼ2倍に達しました。

四半期の好業績を受け、ブルームエナジーは2026年通年の売上高ガイダンスを39億ドルから42億ドルの範囲に引き上げました。

JPMorganはまた、ブルームエナジーがスカンジウムの供給に関する投資家の懸念に対処したと指摘しました。同社によると、利用可能なスカンジウムの供給量は年間最大25ギガワットの製造能力を支えるに十分です。スカンジウムはブルームのエナジーサーバーを動かす固体酸化物形燃料電池スタックの重要な原材料であり、供給の不足はこれまで、データセンターの急増する需要に応えるための生産拡大における潜在的な制約として指摘されていました。

CoreWeaveの決算がさらなる追い風を提供

CoreWeaveの第2四半期決算も、BE株にさらなる上昇圧力をもたらしました。CoreWeaveは25.8億ドルの売上高と、AIインフラ需要に裏打ちされた1,040億ドルの売上バックログを報告しました。

両社のつながりは直接的なものです。CoreWeaveはブルームの固体酸化物形燃料電池技術を展開し、高密度データセンターを迅速に電力供給しています。CoreWeaveが稼働中の電力容量を1.85ギガワット超に拡大するにつれ、オンサイト発電へのニーズは継続的に増大し、ブルームのエナジーサーバーへの追加受注につながっています。

CoreWeaveのCEO、マイケル・イントレーター氏は、同社が「今四半期に重要な転換点に達した。当社の規模が拡大する運用レバレッジの転換に結びつき始めた」と述べました。

AIデータセンター需要が成長シナリオを支える

クリーンエネルギーセクター全体が、AI関連の電力需要の急増によって恩恵を受けており、ブルームエナジーはこのトレンドの中心に位置しています。同社は大規模なOracle展開やBrookfieldとのパートナーシップを含む主要な顧客契約を既に確立しており、AIインフラ拡張における電力サプライヤーとしての地位を強化しています。ブルームの燃料電池は天然ガスで稼働し、水素、バイオガス、混合燃料でも動作可能であり、エネルギートランジションの優先順位や規制要件の変化に応じて運営者に柔軟性を提供します。

水曜日の広範な市場は小幅な上昇を記録し、S&P 500は約0.3%の上昇、ナスダックは約0.6%の上昇となりました。いずれの動きだけでもブルームの急激な上昇を説明することはできません。JPMorganによる目標株価の引き上げが、決算発表後数週間にわたる調整を断固としたブレイクアウトに転じさせる触媒として機能しました。

水曜日午前の公開時点で、BEは約12.32%高の237.24ドルで推移していました。