Block Inc.（XYZ）は、米司法省（DOJ）によるマネーロンダリング防止規制の調査の解決に向け、原則として7億6,400万ドルの支払いに合意した。これは第3四半期に同社が報告した5億6,600万ドルの利益を上回る金額である。

10月に合意され、11月3日に提出された10-Qで開示されたこの合意は、金融商品サービス事業者に取引の監視と不審な取引の報告を義務付ける連邦法である銀行秘密法（Bank Secrecy Act）に基づき、Blockが有効なマネーロンダリング防止プログラムを維持しなかったという刑事告訴を3年間猶予する内容だ。総額は約9億6,400万ドルだが、過去の規制和解に対するクレジットにより7億6,400万ドルに減額された。Blockは全額を引当計上しており、これを超える損失が「合理的に可能性がある」と述べている。同社は政府の評価の根拠と手法に異議を唱えており、この取引は発効前に最終承認を必要とする。

和解は、会社の発表によると総利益が22%増の32億4,000万ドルとなった四半期に影を落とした。Cash Appは27%増の20億7,000万ドル、Squareは14%増の11億6,000万ドルだった。ビットコインは例外だった。ビットコイン事業の粗利益は前年同期の1億400万ドルから50%減の5,200万ドルに落ち込み、ビットコイン収益は11%減の18億ドルとなり、ビットコイン事業は会社の総粗利益の約1.6%を占めるにとどまった。

空売り業者から始まった訴訟

調査は2023年3月に遡る。空売り業者のHindenburg Researchは、Cash Appが重複アカウントや不正アカウントでユーザー数を水増しし、脆弱な本人確認により犯罪者が詐欺やマネーロンダリングにプラットフォームを利用できていたと主張した。Blockはこの報告を不正確で誤解を招くものと評した。司法省と米証券取引委員会（SEC）はコンプライアンス慣行および関連する開示について調査を開始したが、SECは3月に勧告なしに調査を終了した。

州規制当局が先に動いた。2025年4月、ニューヨーク州金融サービス局は、不審取引アラートの未処理件数が2018年の約18,000件から2020年までに169,000件超に増加していたこと、およびテロ資金供与に結びついたウォレットへのビットコイン送金を、エクスポージャーが10%を超えるまでブロックしなかったスクリーニング体制を指摘し、Blockに4,000万ドルの罰金を科した。2025年1月の複数州和解ではさらに8,000万ドルが加わった。これらの支払いがDOJ額に対する2億ドルのクレジットの一部を構成している。

訴追猶予の仕組みにより、Blockは3年間にわたり合意条件を遵守すれば有罪判決を回避できる。ビナンスが2023年に43億ドルの費用を払って取った道筋と同じである。この告訴は、Blockがビットコインの保管および信託サービスを提供するBuild Builders Bankと呼ぶ部門の産業銀行免許を求める中で発生した。銀行規制当局は免許審査においてコンプライアンス履歴を考慮し、Blockの実績には州の罰金および係争中の連邦和解が含まれることになる。

ビットコイン利益の減少は戦略的選択だった

Blockによれば、ビットコイン利益の減少は、特定のCash Appビットコイン取引の手数料を引き下げた決定によるものであり、これはビットコインを取引商品ではなく決済基盤として位置づける取り組みの一環だった。同社は5月に約100万のSquare加盟店に対してLightning決済を自動的に有効化し、2026年までビットコインの決済手数料を免除し、10月にはビットコインを保有せずに使うことを訴える全国広告キャンペーンを開始した。Lightningはビットコイン上に構築された決済プロトコルで、低コストで迅速な送金決済を目的としている。

顧客へのビットコイン販売収益（Blockは総額で計上）は、価格が年内に約114,000ドルから70,000ドルへ下落したことに伴い減少した。2020年に初めてビットコインをコーポレートバランスシートに追加したBlockは、第1四半期時点で自社および顧客の残高を合わせて28,355 BTCを保有しており、そのうち約9,000 BTCが法人の金庫分であり、引き続きビットコイン粗利益の10%を購入に充てている。

この記事は最初にBitcoin Magazineに掲載され、Micah Zimmermanによって執筆された。