BlackRockはOndo向けに3つのトークン化ポートフォリオ戦略を開発した。それぞれが資産配分全体を保持し、自動でリバランスを行い、ウォレット間でピアツーピアで移転する単一のトークンとして取引されている。この構造は従来の証券口座には存在しないものだ。今回のローンチは、これまで業界を担ってきた国債・マネーマーケットファンド・株式など単一商品のトークン化から一歩進んだ取り組みであり、ONDOは約30%上昇した。

このニュースは、Tyler Warnerが執筆するDecryptの日刊ニュースレター「Morning Minute」の最新号の中心テーマだ。Decryptによると、分析と意見はWarner個人のものであり、同社の見解を必ずしも反映するものではない。同号では、暗号資産市場の広範な反発、ニューヨーク州によるPolymarketへの訴訟、Bitgetでの3億5000万ドル超のハッキング被害、Magic Edenのセキュリティインシデント、OpenSeaの新たな実物コレクティブルハブなども取り上げている。

トークン化の次の段階にはBlackRockの名前が刻まれる

トークン化の提案は常に同じだった。既存のものをブロックチェーン上に置き、より速く動かす、というものだ。国債、マネーマーケットファンド、株式はすでにオンチェーン化されている。しかし水曜日は違うものが生まれた。

BlackRockはOndo向けに3つのポートフォリオ戦略を開発した。それぞれが資産配分全体を保持し、自動でリバランスを行い、ウォレット間でピアツーピアで移転する単一のトークンとして取引されている。証券口座にはこのような商品は存在しない。

これはBlackRockの初めてのトークン化の取り組みではない。同社のBUIDLは202年3月にマネーマーケットファンドをオンチェーン化した。7月にはOndoがBlackRockのiShares Core S&P 500 ETFをMicron株と共にトークン化した。いずれも単一の商品をラップするものだった。これに対し、新しいトークン群は時間の経過とともにリバランスされる複数資産のミックスをラップし、保有状況、ウェイト、リバランスのすべてがオンチェーンで確認できる。これは既存商品のデジタル化から、オンチェーンでしか機能しない商品の構築への転換点だ。

3つのティッカーは、高インカム向けのBLKHIon、分散成長向けのBLKDIGon、高成長向けのBLKGRWonで、米国外の適格投資家が利用できる。この報道を受けてONDOは約30%上昇した。

この構造は、機関投資家がどのようにオンチェーンへ参入できるかを示す新しい好例だ。BlackRockは戦略を提供し、ティッカーにはその名前が付いている。Ondoの開示によると、BlackRockはアドバイザー、マネージャー、スポンサー、プロモーター、アンダーライター、マーケター、販売者のいずれでもなく、監督権限や管理権限を行使せず、潜在的な利益相反があるという。つまり世界最大の資産運用会社は、運用や規制の責任を一切負わずに、自社の知的財産を暗号資産商品へライセンス供与したことになる。

機関はブランドと専門知識を提供し、暗号資産企業は基盤、流通、責任を担う。すべての関係者が望むものを得ており、商品名で売れる側の存在が、問題発生時のリスクを最も少なく負う仕組みだ。ニュースレターは、今後参入するすべての資産運用会社が同じ形を採用すると論じている。SECとCFTCによる最近の承認を踏まえ、さらなる動きが続く公算が大きい。

マクロ暗号資産と市場

主要暗号資産は上昇し、利回り上昇にもかかわらず2〜6%高となった。Bitcoinは1%高の84,500ドル、Ethereumは3%高の2,720ドル、Solanaは7%高の121ドル、HYPEは3%高の93.50ドル、ZECは8%高の1,605ドルとなった。

アルトコインの主要上昇銘柄にはQNT(+25%)、Ondo(+21%)、FET(+20%)、ENA(+16%)が含まれる。

原油は1%安の92ドル、金は1%高の4,345ドル。株価先物は利回り上昇にもかかわらず上昇し、ダウは0.3%高、ナスダックは0.7%高となった。

政策と法務

ニューヨーク州は、違法賭博および未成年取引の疑いでPolymarketを訴え、同州でのプラットフォーム運営停止を求めた。

SECコミッショナーのHester Peirce氏は、彼女が「KYCのパノプコン」と呼ぶ仕組みに代わるゼロ知識証明の活用を呼びかけ、ユーザーが個人情報を提示することなく適格性を証明できるようにすべきだと述べた。

Solana Foundationは、機関投資家向けの推進を統括するため、Binanceの元グローバルCMOを採用した。

Bitgetは、木曜日にホットウォレットおよびウォームウォレットから約3億5160万ドルが流出したことを確認した。オンチェーン調査者は当初約1億8300万ドルを指摘していた。確認された総額は当初のオンチェーン推計のほぼ2倍に達している。出金は停止されており、Gracy Chen CEOは4億6400万ドルのユーザー資金が損失を補填すると述べた。

連邦準備制度理事会(Fed)は、短期国債による完全な裏付けを義務付ける2つのステーブルコイン規則を提案した。運用リスク資本 charges は、未償還残高の最初の200億ドルに対して2%から始まり、500億ドル超では1%へ段階的に引き下げられる。

企業財務庫とETF

Bitcoin ETFは木曜日に1億9100万ドルの純流入を記録し、Ethereum ETFは6600万ドルの流入となった。

ミームコイントラッカー

ミームコイン主要銘柄は5〜7%高：DOGE +7%、SHIB +6%、PEPE +6%、PENGU +3%、TRUMP +7%、SPX +5%、BONK +6%。

Robinhoodチェーン主要銘柄は6〜20%で反発：Pons +7%で4億5000万ドル、AI +7%で2億4200万ドル、Cashcat +20%で1億7600万ドル。Shroom +74%、Agrippa +120%、Juggernaut +30%が上昇率の上位を占めた。

Solanaの主要上昇銘柄はBP +60%、Textit +30%、Collect +28倍、NPCs +10倍、Neet +40%、Jeanphil +90%が牽引し、Ansemは15%高の1億7100万ドルとなった。

トークン、エアドロップ、プロトコルトラッカー

DefiLlamaによると、Hyperliquidはオンチェーンプロトコルの収益で280万ドルと首位を維持し、以下Pumpが188万ドル、Stonkが92万9000ドル、Ponsが25万8000ドルと続いた。

Pump.fun創業者のAlonは投稿し、Pumpがミームコインの寿命とホルダーへの還元を確かに重視していると述べ、第4四半期にさらなる取り組みを示唆した。

Stonkは収益トラッカーによると、7日連続で100万ドル超の収益日を記録し、累計トークン買戻しは18%を超えた。

NFT市場

NFT主要銘柄は小幅下落：Punks -1%で33.69 ETH、BAYCは6.89 ETHで横ばい、Pudgy -3%で3.41 ETH。Identity MD(+10%)とQuotrons(+50%)が上昇率の上位占めた。

OpenSeaは、ポケモン、スポーツ、ONE PIECEをカバーするパートナープラットフォームから鑑定済みトレーディングカードを集約する実物コレクティブルハブをローンチした。パートナーがカードの鑑定、保管、保険を担当し、OpenSeaが単一のウォレットから取引を管理する。

Wu Blockchainによると、Magic Edenには、特定のコントラクトを承認したウォレットからNFTを盗み出せるセキュリティ脆弱性があると疑われている。ホワイトハットハッカーは、悪用される前に数千のNFTを移動させた。