ビットコインは月曜、8月に20%超上昇した後、約1%下落して80,000ドルを下回った。82,000ドルの水準がなお上値を阻み、81,000ドル付近の50週移動平均が頭上に控えている。

米国とイランが攻撃を交えるなか、原油は6週間ぶりの高値に跳ね上がった。ブレント原油は97.73ドル、WTIは93.10ドルとなり、中東の緊張が高まっている。欧州株はほぼ横ばいで終え、フランスとイタリアが上昇した一方、英国、ドイツ、スペインは下落した。

強い雇用統計がFRB論戦を一変

8月の雇用統計が予想を上回ったことでFRBをめぐる市場の雰囲気が変わり、貴金属がその影響を受けている。金は0.5%下落して1オンス4,405.47ドルとなり、金曜に1%下落したのに続いて軟調だった。12月限先物も同幅下落し、4,452.20ドルとなった。

雇用関連の数字は、今月も追加の利上げがあり得るという新たな根拠をトレーダーに与えた。8月は雇用が大幅に改善し、失業率は4.1%で推移、最近の米労働市場の弱さへの懸念を和らげた。雇用データの改善は、力強い労働市場がインフレ圧力を支え得るため、FRBが金融引き締め姿勢を維持しやすくなるタイプの指標である。

市場の関心は次に、期待を再び揺さぶり得る2つのインフレ統計に向かう。木曜に生産者物価指数、金曜に消費者物価指数が発表される。CME FedWatchの価格付けでは、9月15～16日のFRB会合での利上げ確率は現在58.4%となっている。

金はそれ自体は利回りを生まないため、この可能性は地金の逆風となっている。金利が上昇すると、利付き資産が投資家にとってより魅力的に映ることがある。ただし金は、経済全体で物価が上昇する際の防衛手段として一般的に使われている。また、高い金利は歴史的に、同じく利回りを生まない暗号資産を含むリスク資産全般の重しとなってきた要因でもある。

トランプ氏も金曜、貿易政策を利上げ論戦に持ち込んだ。FRBが利下げしない限り、米国は貿易赤字を抱える国々との商取引を停止させると述べた。

軟調さは貴金属市場の他の銘柄にも広がった。銀は0.2%下落して1オンス66.03ドル、プラチナは0.8%下落して1,805.53ドル、パラジウムは0.7%下落して1,396.08ドルとなった。

8月の上昇後、ビットコインは冷却

ビットコインはきょう再び80,000ドルを下回り、約1%下落している。過去30日間で20%超のリターンをもたらした8月の強含みの後だ。元祖暗号資産は過去2週間で82,000ドルの維持に2度失敗しており、今週も80,000ドルを下回って始まった。

ビットコインは5月に失った81,000ドルの50週移動平均も下回っている。8月末の急上昇の後、現在は圧縮ゾーン内で取引されている。こうした状況では買い手と売り手が均衡し価格レンジが狭まるのが通例で、次のブレイクアウトの方向性は、今週のインフレ統計やFRB会合といった新たな材料によって決まることになる。

中東緊張の高まりで原油が急騰

暗号資産が冷え込む一方、原油は逆方向に動いている。米国とイランが週末に攻撃を交え、中東の緊張が高まったためだ。同地域には、世界で取引される原油の相当な割合が通過する要所ホルムズ海峡が含まれており、ここの緊張激化は供給途絶への懸念を強めやすい。

ブレント原油先物は月曜に1.5%上昇して1バレル97.73ドルとなり、一時97.93ドルに達した。これは7月23日以来の高水準だ。米国の指標であるWTIは1.8%上昇して93.10ドルとなり、こちらも7月末以来の高値をつけた。原油価格の上昇は燃料・輸送コストに波及し、エネルギー市場がより広範なインフレ統計に影響を与える経路となっている。

欧州株は横ばい、アジアは上昇

欧州株ははるかに静かだった。ストックス欧州600は649.90で終え、わずか0.02ポイント上昇と、実質的に横ばいだった。主要指数ではフランスのCAC 40が0.33%（27.38ポイント）上昇して8,306.15となり、イタリアのFTSE MIBは0.25%（129.14ポイント）上昇して52,229.57となった。

FTSE 100は0.08%（8.96ポイント）下落して10,822.13。ドイツのDAXは0.15%（39.87ポイント）下落して26,006.53で終え、スペインのIBEX 35は0.14%（28.90ポイント）下落して20,021.80となった。

アジア市場ははるかに好調だった。日本の日経225は2.12%上昇し、韓国のコスピは4.61%上昇した。中国のCSI 300は0.59%上昇し、オーストラリアのS&P/ASX 200も小幅高で終えた。

出典：Cryptopolitan