ビットコインは一時安値の75,736ドルから回復し、主要暗号資産は24時間ベースで上昇。トレーダーの多くは民主党の上院勝利をすでに織り込んでいた。AP通信は11月3日夜、民主党の上院獲得を報じたが、執筆時点で下院の帰尚は確定していなかった。各州が開票を完了し投票を認証するまで、いかなる結果も確定しない。

暗号資産市場は民主党主導の議会に備えていた

投票前日、CNBCは中間選挙について、ドナルド・トランプ大統領の暗号資産に対する規制シフトが恒久的な法律となるか、次期政権に左右される曖昧な状態が続くかを試すものだと報じた。業界の市場構造法案はすでに上院で停滞しており、Coindooによると、選挙の結果はCLARITY法成立に必要な60票への道筋を狭めるものとなった。上院の規則では、ほとんどの法案は審議を打ち切り進行するために60票を必要とし、この基準は通常、両党の支持を要する。

一夜にして取材されたアナリストも同様の懸念を表明した。TDX Strategiesの創設者ディック・ロー氏はCoinDeskに対し、民主党が支配する議会は一般に暗号資産推進立法にとって支持度が低いと見られていると述べた。Vantage Point Asset Managementの最高投資責任者ニック・フェレス氏はReutersに対し、民主党圧勝の主なリスクは人工知能と暗号資産セクターへの規制強化にあると語った。

業界が恐れた結果は、ほとんどのトレーダーが予想していた結果でもあった。Paradigmのニコラス・クアトラボー氏はCoinDeskに対し、実世界の出来事の結果を対象に取引する予測市場Polymarketが、しばらくの間民主党勝利に75%超の確率を設定していたと述べた。同氏によれば、一夜の市場の動きはサプライズというよりも、不確実性の解消を反映したものと見られるという。

Siebert Financialの最高投資責任者マーク・マレック氏はReutersへのコメントで同様の見解を示した。結果の大部分はすでに織り込み済みであり、真のショックは予想外の共和党の議席獲得だったはずだと述べた。

オプション取引の動向も、トレーダーが既知の結果に備えていたことを示していた。選挙当日、Paradigmは名目約660百万ドルのビットコインオプション・ブロック取引を処理し、前日の2倍以上となった。上昇局面で価値が高まるコールの約420百万ドルが購入され、約105百万ドルが売却されたとクアトラボー氏はCoinDeskに語った。

分裂政府という論拠

すべてのアナリストがこの結果を暗号資産にとってのマイナスと見たわけではない。トランプ氏がホワイトハウスに留まり、1月以降民主党が少なくとも上院を主導するため、ワシントンは再び分裂政府となる。これは一つの政党が大統領職を握り、他党が連邦議会の少なくとも一院を支配する構図である。ロー氏はCoinDeskに対し、この構図により市場に不利な大型政策変更の可能性が低くなる一方、トランプ氏は行政命令と拒否権を手段として保持すると述べた。

Reutersが引用した複数のストラテジストも同様の評価を示した。J.P.モルガン・アセットマネジメントのタイ・ホイ氏は、分裂政府は財政赤字の抑制に役立つ傾向があるというのが一般的な見解だと述べた。モネックスグループのジェスパー・コル氏は、主に行政命令で統治する大統領の下では、民主党議会が実際に大きな変更を行うか疑問を呈した。

ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズのマイケル・アローン氏は、市場にとってのより大きなリスクは「ブルーウェーブ(民主党躍進)」そのものではなく、投資家の過剰反応だと述べた。

市場の反応はまだ暫定的

最初の落ち着きを選挙の影響の最終評価と見なすのは時期尚早である。多数党が委員長職と立法の流れを掌握する下院の帰尚は確定しておらず、認証は未了で、他の市場も結果に反応していた。Reutersの報道によると、結果が判明するにつれ米株式先物は下落し、国債利回りとドルは下落した。その後、CoinDeskによれば、ナスダック先物は序盤の下落の大部分を回復した。

資金フローも依然として未解決の課題である。ビットコインを直接保有する米国上場の現物ビットコインETFは、SoSoValueデータによると、10月に約515百万ドルの流出を記録し、11月の最初の2取引日でもほぼ同額の流出となった。選挙結果がどこまで織り込まれていたかは、開票が確定し、その後の資金フローが投資家の姿勢を示すことでより明確になる。

ビットコイン、0.382フィボナッチ水準を上回る

ビットコインのBinanceの日足ローソク足は77,454ドルで始まり、UTC午前7時3分時点で77,988ドルだった。これは当該セッションで0.69%の上昇、24時間ベースで2%の上昇に相当し、ローソク足の確定まで約17時間を残していた。

セッションは最初に下方向へ動いた。売り手はビットコインを76,850ドルの100日単純移動平均(過去100日間の日次終値の平均)を下抜けさせ、76,066ドル近辺の0.382フィボナッチ・リトレースメントを割り込ませた。フィボナッチ・リトレースメント水準は、過去の値幅における標準的なパーセンテージ水準で、トレーダーが潜在的な支持・抵抗として注目するものである。買い手が参入する前に価格のヒゲは75,736ドル、フィボナッチ水準を約330ドル下回る水準に達した。

その安値から、ビットコインは2,428ドル上昇してセッション高値の78,164ドルに達し、出来高は6.46K BTCだった。この動きで価格は0.382リトレースメントと100日SMAの両方を再び上回った。

モメンタムは改善したものの、まだ転換には至っていない。0から100のスケールで測定されるモメンタム指標である日次14期間の相対力指数(RSI)は40.71で、シグナルラインの40.80をわずかに下回り、中間値の50も下回っている。そのため、反発によるRSIのゴールデンクロスは発生していない。

セッションのレンジにより、現在価格の両側にテクニカル水準が存在する。買い手が支配を維持する場合、ビットコインは76,850ドルの100日SMAを上方に維持し、セッション高値の78,164ドルを突破する必要がある。最初の試練は80,403ドル近辺の0.236フィボナッチ水準で、キリ番の80,000ドルに近い。次の水準は82,013ドルの50日SMAで、主要な上値トレンドの天井とされる。レンジの上限は87,413ドル近辺の0水準だった。

反発が失敗する場合、76,066ドル近辺の0.382フィボナッチ水準とセッション安値の75,736ドルを日足終値で下回れば回復が覆ることになる。最初の需要ゾーンは73,219ドルの200日SMAと72,561ドル近辺の0.5フィボナッチ水準。より深いサポートは69,056ドル近辺の0.618フィボナッチ水準付近にある。

反発後もビットコインは50日SMAを下回っており、フィボナッチレンジの上限は現在価格の約12%上方にある。

主要アルトコイン、24時間で上昇

CoinMarketCapのデータによると、執筆時点で時価総額上位の暗号資産はすべて過去24時間で高く取引されていた。データは11月4日のUTC午前7時22分時点で記録され、時価総額順にランキングされている。

リストに含まれる2つのプライバシーコイン、ZcashとMoneroは他の資産を大きく引き離した。残る大型銘柄は比較的狭いパフォーマンスレンジ内で取引され、TRONは最小の上昇率を記録した。

Coindooのオリジナル記事は「Bitcoin Price Defends Key Level as Crypto Rides Out Midterms」という見出しで配信された。