ドナルド・トランプ大統領が11月3日の中間選挙前に米国はイランを攻撃しないと述べたことを受け、ビットコインは8万2,500ドル付近まで回復した。ただし暗号資産は前週比約4%安にとどまり、同じ期間にイーサリアムは9%下落していた。

週末を迎える時点でビットコインは8万2,973.68ドルで取引されており、木曜日の安値である約8万300ドルからは持ち直している。反発のきっかけは、トランプ氏が木曜日にTruth Socialへ投稿し、中間選挙前に米国はイランを攻撃しないと述べたことだった。ブレント原油は当日約1%安の1バレル約103ドルとなった。暗号資産、株式先物、原油で同時に価格が再評価されたことは、単一の地政学的見出しに対してリスク資産がいかに素早く反応するかを示しており、11月3日の選挙日という次の節目があらかじめ組み込まれた動きとなった。

回復を主導したのは時価総額の小さいトークンだった。上位銘柄以外を広くカバーする指数CoinDesk 80はUTCの0時以降2.2%上昇し、上位5資産を追跡するCoinDesk 5の上昇幅の2倍以上となった。ただし、この反発で木曜日の下落が帳消しになったわけではない。CoinDesk 100は24時間で依然2.2%安であり、従来の仲介者なしで取引・貸付プロトコルを運用する分散型金融(DeFi)トークンは約4%下落していた。

米国上場のビットコイン、イーサリアム、Zcashの上場投資信託(ETF)は木曜日に資金流出を記録し、資金流入を attracting したのはXRPファンドのみとなった。ETFの資金流出入は暗号資産市場への機関投資家の参加度を測る指標として広く注目されており、木曜日の資金流出が今後の取引でも続くかどうかは、投資家が注目するデータポイントとなる。

イーサリアム財団の研究者ジャスティン・ドレイク氏による「バンカーモード」の呼びかけは、木曜日の売りと相まって弱気センチメントを助長したが、批判も招いている。Coinbaseの暗号学者イェフダ・リンデル氏はこうした懸念を「FUD」(恐怖・不確実性・疑念)と退け、ビットコインとイーサリアムの基盤となる楕円曲線の前提が破られたという証拠はないと述べた。楕円曲線暗号は、両ネットワーク上の取引を保護するデジタル署名システムである。

トランプ氏の発言を受けて米国株先物も上昇した。ナスダック100先物はUTCの0時以降0.83%上昇し、S&P 500先物は0.44%上昇した。

デリバティブのポジション状況

Coinalyzeによると、ビットコイン先物の未決済建玉は24時間で1.9%減の271億ドルとなった。未決済建玉は未決済の先物契約の総額を測る指標で、市場のレバレッジ水準を示すものとしてよく注目される。ビットコインが8万2,500ドル付近まで回復する中でも、木曜午後の投げ売り以降、ほとんど変動しておらず、反発が新たなレバレッジの投入なしに起きたことを示している。

資金調達率は年率約5%で引き続きプラスを維持しており、予想レートはそれよりやや高い。これはロングポジションを持つトレーダーが引き続き資金調達コストを支払っていることを意味する。Deribitの10月30日期先物は年率約7%のベーシスで取引されており、これは先物価格が現物を上回っている幅を示す指標である。

ビットコインのロングポジションはショートポジションをほぼ2対1で上回った。Coinalyzeの集計ロング・ショート比率は1.85、すなわち約65%がロングで、月初のほぼ均衡から上昇している。

CoinGlassのデータによると、過去24時間の強制決済(レバレッジポジションの強制決済)額は10億9,000万ドルに達した。ロングポジションが9億3,100万ドルと全体の約85%を占めた。イーサリアムが3億4,500万ドルで最多となり、ビットコインの2億6,600万ドル、ソラナの6,500万ドルが続いた。最大の個別決済は、分散型パーペチュアル取引所Hyperliquidでの2,000万ドルのETH-USDポジションだった。

トークンのパフォーマンス

StarknetのSTRKトークン(0.1094ドル)は、同ネットワークがイーサリアムから離脱してスタンドアローンのレイヤー1ブロックチェーンになることを積極的に検討していると発表したことを受けて、24時間で33%上昇した。Starknetのようなレイヤー2ネットワークはイーサリアムのメインチェーンの外で取引を処理し、セキュリティのためにそこへ決済を戻しているため、離脱すればStarknetは独自の独立したベースレイヤーとなる。この提案は2027年までの完全な耐量子性を目標としており、まだ承認されていない。

この提案は、Pudgy PenguinsのAbstractが1週間で2番目に閉鎖したイーサリアムのレイヤー2ネットワークとなって数日後に発表された。

カカのKlaytnとLINEのFinschiaの合併で誕生したレイヤー1ブロックチェーンのKaiaは、韓国最大の取引所Upbitへの上場を機に、UTCの0時以降40%上昇した。その他のレイヤー1トークンも上昇した。AptosのAPT(0.8420ドル)は12%上昇し、CosmosのATOM(1.9239ドル)とPolkadotのDOT(1.2309ドル)はそれぞれ約10%上昇した。

木曜日の上昇率上位銘柄の一部は反落した。AlgorandのALGO(0.1190ドル)は木曜朝に9%高でCoinDesk 100をけん引したが、24時間で14%安となった。CurveのCRV(0.3635ドル)は11%上昇した後、13%下落した。

OpenAIの収益開示がAI株を打撃した影響で、AI関連の2つのトークンは回復に乗れなかった。CNBCは木曜日、OpenAIが投資家に対し9月末時点で年換算収益500億ドルを計上したと伝えた。この数字は前月に広く報じられた680億ドルを下回った。その後、ナスダック総合指数は8月中旬以来最大となる一日下落率を記録した。

AIエージェント決済トークンのKiteのKITE(0.1264ドル)とVeniceのVVV(22.52ドル)はいずれも24時間で約9%下落し、UTCの0時以降もやや安値にとどまっている。

オラクルトークンのPyth NetworkのPYTHは24時間で13%上昇し、24時間とUTCの0時以降の両期間で上昇した数少ないトークンの一つとなった。Pythは各ブロックチェーン上の取引アプリケーションが利用する価格フィードデータを提供している。

出典: CoinDesk