ビットコイン、一時73,477ドルまで下落後に反発 ― NVIDIA調査と規制懸念が10億ドルの清算を引き起こす
重要ポイント
- •ビットコインはovernightで8月以来の安値となる73,477ドルまで下落した後、買い戻され75,000ドルを上回り、ニューヨーク市場オープン前には約74,700ドルで落ち着いた。
- •NVIDIAの調査と米伊交渉停滞への反応として、24時間以内に10億ドル超のレバレッジ付き暗号資産ポジションが清算され、そのうち約9億1,300万ドルがロングだった。
- •米国の現物ビットコインETFは先週12.8億ドルの流出を記録し、2週連続の流出かつ6月下旬以来最大となった。
- •民主党主導の議会による暗号資産規制強化への懸念が高まっており、TD CowenはCLARITY Actの成立がほぼ不可能になったと警告し、エリザベス・ウォーレン上院議員が上院銀行委員会委員長に就任すると目されている。
- •オプション市場は下値リスクの高まりを示しており、1週間インプライドボラティリティは33%から約43%に急上昇し、最も取引が活発な6つのビットコイン契約のうち4つが行使価格70,000〜72,000ドルのプットとなっている。
Bitcoin Magazine ビットコイン、NVIDIA調査と規制懸念が10億ドルの清算を引き起こし74,000ドルを下回る
Bitcoin Magazine Proのデータによると、ビットコイン価格はovernightで73,477ドルまで下落(8月以来の安値)した後、反発し、月曜日朝は約74,700ドル近くで取引されている。
ビットコインはovernight取引で2%超下落し73,477ドルをつけたが、すぐに買いが入り価格は75,000ドルを上回った。ただし反発は失速し、ニューヨーク市場のオープンを迎える前にビットコイン価格は約74,700ドルで落ち着いた。
NVIDIA調査とイラン交渉停滞が週末の取引を直撃
2つのニュースが飛び込んできたとき、暗号資産は開いていた唯一の主要市場だった。NVIDIAは、CEOのジェンスン・フアンが外国情報機関の工作の標的になった可能性があるとして内部調査に直面し、国務長官のマルコ・ルビオは、交渉が停滞する中でイランの要求は「法外だ」と述べた。
NVIDIAは今年1年間リスク資産を牽引してきたAIトレードの切り札的存在であり、トレーダーはこのニュースを整个セクターへの脅威とみなした。24時間で10億ドル超のレバレッジ付き暗号資産ポジションが清算され、そのうち約9億1,300万ドルがロングからのもので、小幅な下落が急激な売り浴びせへと変わった。清算とは強制決済のことである。レバレッジポジションが証拠金要件を満たせなくなると、取引所が自動的にポジションを閉鎖し、決済のたびに売り圧力が加わる。
株式市場は落ち着いた序盤となった。投資家が割安株を探る中、米株価指数先物は反発を試み、午前5時10分(米東部時間)時点でダウ先物は0.73%高、S&P 500先物は0.40%高、ナスダック100先物は0.21%高だった。ロイターの報道によると、NVIDIA株は時間外取引で4.5%下落し、フィラデルフィア半導体指数が2025年3月以来最大の週間下落率を記録した後、一部の半導体メーカー株も下落した。
この乖離は金曜日の状況を映しており、堅調な雇用統計に対するビットコインの反応は、株式の反発に暗号資産が乗らなかったことを示した。また、先週木曜日にレバレッジのロングを一掃したテックセクターの急落とも呼応している。
規制懸念とETF流出がビットコインを圧迫
もう一つの要因はワシントンだ。ロイターは、先週の中間選挙と60億ドルのBinanceハッキング事件を受けて、民主党主導の議会がこの資産クラスへの監督を強化することへの懸念から週末の下落が起きたと結び付けている。
上院で最も声の大きい暗号資産批判者の一人であるエリザベス・ウォーレン上院議員が、銀行・証券規制を所管する上院銀行委員会の委員長を務めると目されている。TD Cowenは、この選挙結果により、デジタル資産の監督をSECとCFTCで分担する市場構造法案である暗号資産推進のCLARITY Actの成立がほぼ不可能になると警告しており、下院民主党はすでにSECの役割を拡大した独自の市場構造法案に目を向けている。
機関投資家の資金も動いている。米国の現物ビットコインETF ― ビットコインを直接保有し伝統的な証券取引所で取引されるファンド ― は先週12.8億ドルの流出を記録し、2週連続の流出かつ6月下旬以来最大となった。この解約が、ビットコインが株式の反発に加われなかった理由の一端を説明している。
市場が注目する次の材料
火曜日に発表される10月の消費者物価データが次の試金石となる。エコノミストは、総合インフレ率が9月の0.6%から鈍化して前月比0.3%上昇すると予想しており、先物市場は、堅調な10月雇用統計を受けて12月8〜9日のFOMC会合での利上げの確率を約80%織り込んでいる。インフレ指標はFedの金利決定の中核的なインプットであり、暗号資産をはるかに超える意味を持つ。
オプショントレーダーはさらなる値動きに備えている。ビットコインの1週間インプライドボラティリティは木曜日の約33%から約43%へ急上昇しており、最も取引が活発な6つのビットコイン先物契約のうち4つは、行使価格が70,000ドルから72,000ドルの間のプットである。プットは設定価格で売る権利を保有者に与えるもので、下値保護や弱気ポジションとして購入されるのが一般的だ。
チャートでは、ビットコインは約73,150ドル付近の200日移動平均 ― 多くのトレーダーが強気相場の境界線としてみる長期トレンドライン ― によるサポートと、約77,430ドル付近の100日移動平均によるレジスタンスの間に挟まれており、これらの水準は週末の市場分析で言及されたものである。下限を下回って引ければ8月の安値が再び意識され、77,000ドルに向けた上振れにはNVIDIA関連報道の沈静化とインフレデータの soften が必要となる。
執筆時点で、ビットコインは約74,700ドルで取引されている。
この記事は最初にBitcoin Magazineに掲載され、Micah Zimmermanによって執筆された。
