ビットコインは金曜日に11週間ぶりの安値に下落し、ザラ場で74,780.91ドルを付けた。これは77日前の8月21日以来の最安値で、その後75,570ドル近辺で取引されている。暗号資産市場の後退は、AI株の激しい売りと、デリバティブ市場での新たな強制決済ラッシュが清算額を10億ドル超に押し上げたことに続くものである。

CoinGlassのデータによると、過去24時間で追跡対象市場において10.5億ドルの暗号資産ポジションが清算された。価格上昇時に利益を得るロングポジションは9億3,004万ドル、全体の88.2%を占め、ショートは1億2,469万ドルだった。この不均衡は、直近のデリバティブのストレスがショートセラーではなくロングトレーダーに集中していたことを示している。

BTC 11月の安値予測

清算における80%-20%の格差は、Fear and Greed Indexが追跡する市場センチメントとも一致している。同指数は100点中28点(極度の恐怖に接近)にあり、0がトレーダーの最大の恐怖、100が最大の強欲を表す。なお、同指数は1週間前の中間選挙前には中立の水準にあった。

ビットコインは清算総額のうち2億6,720万ドルを占め、その88.9%がロングから、一方イーサリアムは1億6,714万ドルで、その81.1%がロングからだった。

清算とは、担保が不十分になったために取引所が自動的にポジションを決済することであり、既存の下落にさらなる売り圧力を加えることがある。投資家が未実現損失を抱えたまま持ち続けられる通常の取引と異なり、レバレッジ取引では操作の余地が狭く、資産が特定の価格を上回ったり下回ったりすると全資金を失うことになりかねない。したがって、ロング清算の規模を踏まえると、74,780.91ドルのザラ場安値と次の終値が、デリバティブ由来の圧力が継続しているかを測る重要な水準となる。

AI株が急落、その後一部回復

中間選挙後の恐怖感がウォール街に広がっており、米テクノロジー株が木曜日に最初の大きな打撃を受けた。ナスダック総合指数は5.52%下落し、19か月ぶりの悪いセッションとなった。フィラデルフィア半導体指数は12%超急落し、NVIDIA(エヌビディア)単独でも9%超の下落となった。

火曜日の中間選挙での民主党の勝利は、より厳しいAI規制が今年の半導体ラリーの背景にあるデータセンター建設を遅らせる可能性への懸念を高めた。S&P 500は木曜日に4.36%下落し、構成銘柄の時価総額で約3兆ドルが消えた。

ビットコインは、半導体株の下落とともに、Decryptが木曜日に報じたように、選挙後の戻りラリーをすでに失っていた。ロングの暗号資産ポジションの強制決済が下落を加速させたが、株式とトークンの同時推移は、株式市場の暴落だけがビットコイン下落の原因であることを必ずしも意味しない。

予想を上回る米10月雇用統計も、12月の追加利上げ観測を強めた。借入コストの上昇は投機的な市場に重くのしかかる可能性があり、半導体株が回復する中でも暗号資産は無防備なままとなっている。

ビットコイン価格:チャートの見方

ビットコインは現在75,570ドル近辺で取引されており、74,780.91ドルの安値を付けた後も日足のローソク足は形成中である。週足チャートにはもう一本の陰線と、9月以降の安値切り上げ(高値切り下げ)の連続が示されている。9月にはビットコインが一時87,000ドルを超えて取引されていた。

直近の価格により大きな重みを与える50日指数移動平均(EMA)は79,756ドル近辺にあり、76,497ドル前後の200日EMAを上回っている。この順序は長期的には強気のままだが、ビットコインは現在両方の移動平均を下回って取引されており、直近の下落が遅行する強気シグナルを上回ったことを示している。

相対力指数(RSI)は37.7で、中立の50を下回っているが、一般的に売られ過ぎとされる30の水準はまだ上回っている。平均方向性指数(ADX)は19.7で、トレンドレスな状態に典型的な水準だが、マイナスの方向性指数がプラスを上回っており、弱いながらも弱気の方向性圧力を示している。

直近のサポートは74,780ドルで、チャート上のザラ場安値の水準線である。これを下回って日足終値を付けると、注目は8月のブレイクアウト付近の73,000ドルから72,500ドルのエリアに移り、そのゾーンが持ちこたえられなければ心理的な節目の70,000ドルが次のターゲットとなる。

回復局面では、ビットコインはまず76,497ドル付近の200日EMAに直面し、続いて80,000ドル付近の弱い直近のレジスタンスが待ち構える。金曜日の日足ローソク足はまだ形成中であり、74,780.91ドルの安値が守るべき直近の水準となっている。