ビットコインは水曜日、24時間で2.5%上昇し84,500ドル近くで取引された。10月中旬に80,000ドルを下回った下落から暗号資産市場が反発したことで、全暗号資産の合計時価総額は2.2%増の2.9兆ドルとなり、歴史的にビットコインが最も強い上昇を見せてきた月——トレーダーの間で「Uptober」と呼ばれてきた期間——の波乱に富んだ出だしの後、トレーダーに一息つく余裕をもたらした。

アルトコインもそれに続いた。イーサリアム(ETH)は2.5%上昇して2,504ドル、ソラナ(SOL)は2.2%上昇して108.18ドル、BNBは2%上昇して749ドルとなった。時価総額上位のトークンではXRPが4.1%上昇して1.37ドルとけん引し、Zcashは11.2%急騰して1,332ドルとなり、過去7日間で15.3%の上昇となった。

市場センチメントは慎重さを残しつつ安定しつつある。0が極度の恐怖、100が極度の強欲を示す0~100の指標であるCrypto Fear & Greed Indexは55を示しており、これは中立とされる水準で、前日より3ポイント上昇している。つまり、トレーダーのパニック売りは収まったものの、まだ価格を追いかける段階には至っていないようだ。

水曜日はマクロ圧力がやや緩和

国際的な原油価格の指標であるブレント原油は、今月バレルあたり97ドルから112ドルの間で変動し、水曜日は108ドル近くで取引された。原油と10年米国債利回り(5.09%)はいずれもやや低下した。イランとの戦争は供給懸念を根強くさせており、ワシントンは9月下旬にイランが示したホルムズ海峡再開通の提案を拒否している。ホルムズ海峡は世界の原油のおよそ5分の1が通過する要衝だ。

原油が暗号資産にとって重要なのは、インフレを助長するためだ。米国の9月消費者価は前年同月比3.7%上昇し、エコノミスト予想の3.6%を上回り、8月の3.4%からも上昇した。インフレの高進は米国債利回り——投資家が米国政府にお金を貸すことに対して求める年間リターン——を押し上げ、デフォルトリスクがほとんどないにもかかわらず5%超の利回りを支払う国債は、株式や暗号資産から資金を引き寄せる。金利の上昇は、レバレッジ取引の背後にある借入コストも高くつける。

9月の利上げ後、連邦準備制度理事会(FRB)の政策金利は3.75%~4%に置かれている。CME FedWatchは10月28日の会合での据え置き確率を約80%と見ており、市場は12月9日の利上げを確実視している。この2つの会合は、金利環境が変わりうる次の予定された機会であり、ビットコインがレンジ上端を試す中で注目すべきマクロの日程だ。

ビットコイン価格:上昇するも弱含み

日足チャートでは、ビットコインは水曜日82,928.80ドルで始まり、今月の安値79,711ドル付近から約6%反発して84,726.28ドルに達し、足元で1.94%の上昇となった。現在の価格は上値を試しており、87,422.70ドルの自然な抵抗線への接近を試みている。

ビットコインの直近の上昇局面は62,763ドルから9月高値の87,422.70ドルまで続き、このトレンドは81,603ドルに強い支持線を描いた。ビットコインは10月の下落でこの水準を失ったが、現在はこれを取り戻しており、値動きはまだ反発の上側にとどまっている。

直近の終値の平均のうち直近の日により大きなウェイトを置く50日指数移動平均(EMA)は80,782ドル付近にあり、約76,084ドルの200日移動平均を上回っている。50日移動平均が200日移動平均を上回っている状態は上昇トレンドの標準的な兆候であり、ビットコインは短期平均を4.6%上回って取引されている。

直近の買いと売りを0~100のスケールで評価する相対力指数(RSI)は58.5を示している。50を超える読みは買い手が優位であることを意味し、70は買われすぎ圏を示す。勢いはまだ過熱していないが、強気ムードに向かいつつある。

強気シナリオには、水曜日の高値である84,726ドルを上回る日足の終値が必要であり、望ましくはトレンドの強さを時間軸で測る指標であるADX(平均方向指数)が25を再び上回ってトレンドを確認することが挙げられる。その場合、86,090ドル付近の自然な目標、続いて9月高値の87,422.70ドルが視野に入る。

Decryptの親会社Dastanが構築予測市場——トレーダーが結果にポジションを取り、資金の流入に応じて暗黙のオッズが動く——であるMyriadのトレーダーは、10月中にビットコインが87,500ドルに触れる確率を31%と見ており、10月12日の45%から低下した。90,000ドルに触れる確率は18%と織り込まれている。

84,726ドルを下回って足踏みすれば、ビットコインは9月下旬以降維持されてきたおよそ79,700~87,400ドルのレンジ内にとどまることになり、これはADXが20未満という状況と整合する。

弱気のケースは、81,603ドルを下回る日足の終値から始まる。その場合、80,782ドルの50日EMA、続いて10月安値の79,711ドル付近、そして最終的に76,084ドルの200日EMAが意識されることになる。

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出典:Decrypt