11月10日時点でビットコインの短期見通しは弱気のまま維持された。テクニカル指標の弱含みと米現物上場投資信託(ETF)からの継続的な資金流出が圧力となり、暗号資産は7万5,000ドルを下回って推移している。価格は10月の高値からすでに約15%下落している。

11月10日の早朝の市場スナップショットでは、ビットコインは約74,718ドルで取引されていた。米現物ビットコインETFは11月に入ってから約14.8億ドルの純流出を記録しているが、最新のETFデータはまだ暫定的なものだ。アナリストは72,600ドルを下値の参考水準として注視している。

クリプト恐怖・強欲指数、恐怖圏に低下

投資家の不安心理が強まるなか、ビットコインは急落している。データによると、クリプト恐怖・強欲指数は強欲圏の82から恐怖圏の28まで低下した。極度の恐怖を0、極度の強欲を100とするスケールで示されるこの指標は、現在今年7月以来の低水準にある。

クリプト恐怖・強欲指数は業界全体のセンチメントを測る人気の指標だ。ビットコインやその他アルトコインの価格モメンタム、市場のボラティリティ、デリバティブ市場の動向、市場構成などのデータに基づいている。多くの場合、ビットコインは指数が上昇しているときに好調となり、指数が下落傾向にあるときに下落する傾向がある。

過去数日間、米中間選挙で民主党が上下両院および多くの州知事選で圧勝したことを受けて、不安心理はさらに強まっている。この結果、ドナルド・トランプ大統領の任期序盤を経て、暗号資産業界がより厳しい審査に直面する可能性がある。議会はさらなる暗号資産規制を導入する公算が大きく、CLARITY法の成立は困難とみられている。

現物ビットコインETFの資金流出が拡大

その一方で、米国の投資家はETF保有分の売却を続けている。2024年1月から米国で取引され、ビットコインを直接保有するこれらの商品は、機関投資家の需要を示す指標として広く注目されている。SoSoValueのデータによると、現物ビットコインETFは月曜に2億ドル超、金曜には4億1,100万ドルの流出を記録した。これらのファンドは今月累計で14億ドル超の流出となっており、10月の5億1,500万ドルの2倍以上だ。その前は、9月に26.5億ドル超、8月に35.2億ドルの純流入を記録していた。

ETFの資金流出は、市場の不安心理が続くなかで拡大している。中間選挙に加え、連邦準備制度(FRB)をめぐる懸念も投資家の重しとなっている。

先週発表された報告によると、米国は先月16万5,000人の雇用を創出しており、予想の6万5,000人を大きく上回り、前月の6万人からも大幅に増加した。力強い雇用市場データを受け、FRBが12月の会合で利上げを実施する確率が高まった。中央銀行は今年すでに0.25%の利上げを実施しており、エコノミストは12月の追加利上げを想定している。予測プラットフォームのPolymarketとKalshiでは、利上げの確率が80%超に跳ね上がっている。

ビットコインの次の重要な材料は、火曜日に発表予定の米消費者物価指数(CPI)だ。エコノミストは、ガソリン・ディーゼル価格の下落を反映して10月の消費者インフレが低下したことを示すデータを予想している。インフレ報告が弱ければ、FRBの利上げ可能性は低下する。

ビットコイン価格予測:テクニカル分析

日足チャートによると、ビットコインの価格は過去数週間で下落し、9月の高値87,365ドルから現在の74,592ドルまで下げている。価格は38.2%のフィボナッチ・リトレースメント水準を下回った。

また、ビットコインは50日指数移動平均(EMA)を下回り、パーセンテージ・プライス・オシレーター(PPO)はゼロラインを下回っている。このため、ビットコインがさらに下落し、50%リトレースメントと一致する72,600ドルのサポート水準に到達するリスクがある。76,000ドルの抵抗水準を上回れば、弱気の見通しは無効となる。

本記事は金融情報の提供を目的としたものであり、投資助言ではありません。ビットコインの価格は大きく変動する可能性があり、テクニカル予測には不確実性が伴います。読者の皆様は投資判断の前に、独立した調査を行い、有資格の金融専門家にご相談ください。

本記事はThe Market Periodicalで最初に公開されたものです。