Bitcoin、68,000ドル下で29億ドルのロングが清算リスクに直面し抵抗線に到達

Bitcoinは7月の約57,800ドルの安値から約40%上昇し、数か月にわたる持ち合いの後に市場の底を形成した可能性があるとの見方が再び強まっている。

$BTCは8月27日に約80,200ドルで取引されていた。ただし、この回復により、以前に急落を先導した主要な抵抗帯へ再び戻った。

テクニカル指標とデリバティブ市場のデータは、Bitcoinがその抵抗帯を明確に上抜けしない限り、上昇局面が大きな調整に直面する可能性を示している。

Bitcoinの清算データは下落リスクを示唆

Bitcoinの清算ヒートマップでは、現在価格より上よりも下に、レバレッジをかけたポジションがより多く集中している。

最も近い下方向の流動性クラスターは約77,500ドルにある。CoinGlassによると、$BTCがその水準まで下落した場合、約3億9,231万ドル相当のロングポジションが清算される可能性がある。

清算ゾーンとは、レバレッジの高いトレーダーがポジションを強制的に失う価格水準を指す。

これらのクラスターには大きな流動性があるため、到達すると値動きを引き寄せ、ボラティリティを拡大させる可能性がある。

そのため、77,500ドル方向への下落は、レバレッジをかけたロング勢による強制売りを誘発し、調整の勢いを強める可能性がある。

最大の下方リスクは約68,000ドル付近にあり、推定29億ドルのロングポジションが清算対象となる可能性がある。

これに対し、ショート勢にとって主要な上方向の清算ゾーンは約84,200ドル〜84,215ドルに位置している。

したがって、Bitcoinは現在価格の両側に大きな流動性集中を抱えている。ただし、市場の下側にある流動性の塊が大きいことは、短期的な弱気シナリオを強めている。

現時点で重要なブレイクアウト水準は82,500ドルである。ここを明確に上抜けできなければ、77,500ドル、続いて72,000ドル、さらには68,000ドル〜68,300ドルの水準が意識される可能性がある。

$BTCは30%下落に先行した抵抗帯へ再び戻る

Bitcoinは、5月の回復局面で上値を抑えた79,000ドル〜82,500ドルのレンジ内で取引されている。当時、$BTCは同じ水準帯で持ち合った後、売り手が主導権を取り戻した。

その後の反落でBitcoinは57,800ドル付近まで下落し、上限から約30%の下落となった。

今回の再テストでも、過熱の兆候が同様に見られる。Bitcoinの日次相対力指数（RSI）は82を上回っており、一般に買われ過ぎとされる70を大きく超えている。

RSIが高いからといって直ちに下落するとは限らないが、直近の上昇後に利益確定が出やすくなる。

Bitcoinが82,500ドルの抵抗線を上抜けできなければ、約72,000ドル付近にある200日指数移動平均線が最初の主要な下値目標になる可能性がある。

その水準までの下落は、現在価格から約10%の調整を意味する。

さらに大きな売りが出れば、$BTCは68,000ドル〜68,300ドルの水準に向かう可能性がある。Bitcoinの50日および100日指数移動平均線はその周辺で収束しており、潜在的な支持帯としての性質を強めている。

Bitcoinが82,500ドルを明確に終値で上回れば、弱気シナリオは弱まるだろう。そのようなブレイクアウトは、以前の抵抗帯を支持帯に転じさせ、7月の57,800ドル安値が持続的な底値だったという見方を強める可能性がある。