ビットコイン、イーサリアム、XRPが下落、ドージコインは堅調を維持―米国・イラン情勢の不透明感の中で

月曜日、主要暗号資産は米国株式とともに下落した。イラン交渉をめぐる緊張状態が未解決のままであり、市場全体のリスク選好を引き続き抑制していた。今回の売り込みは、地政学的な不確実性の高まりの中でデジタル資産が株式と同期して動く傾向が強まっているという、より広範なリスク回避パターンを反映していた。

暗号資産市場が売り込まれる

ビットコインは強い売り圧力に直面し、24時間の取引量は56%急増、価格は63,000ドルに向けて下落した。イーサリアムは取引量が70%上昇する中、1,900ドルを下回った。

過去24時間で2億ドル以上の清算が暗号資産市場を席巻し、主に強気のロングポジションが影響を受けた（Coinglassデータによる）。こうした強制清算は、取引所がレバレッジポジションを自動的に決済するため、連鎖的な売り圧力を生み出し、下落幅を拡大させる可能性がある。

ビットコインの未決済建玉（オープンインタレスト）は同期間中に0.40%減少し、スポット価格の下落と一致していた。同時に、Binanceの個人投資家およびホエールのデリバティブ取引者は価格下落後にBTCのロングエクスポージャーを増加させ、幅広い不確実性の中でも一部の市場参加者が今回の下落を買い場と捉えていることを示していた。

グローバル暗号資産市場の時価総額は2.18兆ドルとなり、過去24時間で1.35%の下落を記録した。

イラン交渉の行き詰まりの中で株式も軟調

米国株式市場は今週も赤字でスタートした。ダウ・ジョーンズ工業株価平均は60.95ポイント（0.11%）下落し、53,975.98で終えた。S&P 500は0.06%下落して7,753.11で終了し、テクノロジー中心のナスダック総合指数は0.32%下落して26,605.36で引けた。

イランのマスウード・ペゼシュキアン大統領はホルムズ海峡をめぐる状況について言及し、戦争は「いずれある時点で終わらせなければならない」と述べた。ホルムズ海峡は世界で最も重要な原油輸送の要衝の一つであり、同海域での妨害や脅威は歴史的に世界のエネルギー市場と金融市場に波及効果をもたらしてきた。

一方、ソーシャルメディア上では、イラン当局者がドナルド・トランプ大統領に関わる戦略を検討しており、2029年までのトランプ大統領の任期を待ち伏せする意向であるとする未確認の情報が流布した。これらの報道についてテヘランからの公式な確認はなかった。

アナリストが指摘する需給ダイナミクスの変化

ブロックチェーン研究企業のSantimentは、ビットコインの最大規模のウォレット――少なくとも10,000 BTCを保有するウォレット――が6か月ぶりの高水準に達し、過去2か月間で7%の増加を記録したと報告した。

「小規模な保有者はシェアを失いつつあり、最大規模のウォレットが再び存在感を増しています」とSantimentは指摘した。「供給は次の大きな市場変動の前に強い手へと移動しており、これにより通常はその変動が上向きになる可能性が高まります。」

オンチェーン分析企業のCryptoQuantは、ビットコインが急性の「トップ形成フェーズ」に入りつつある可能性を示し、価格が上昇するにつれて下落リスクが拡大していると指摘した。同社はまた、「安定した上昇トレンド」への持続的なブレイクアウトの可能性は限定的であると評価した。

「高まったリスクと弱いデータを考慮すると、今のところ大規模な買いは控えるべきです。より強力なシクリカル・エントリーは51,000ドル付近で魅力的になります」とCryptoQuantは付け加えた。

地政学的な逆風とオンチェーン指標の混在するシグナルが組み合わさる中、市場参加者は米国・イラン外交のさらなる展開と、リスク資産の方向性を左右する可能性のある今後のマクロ経済データの発表を注視している。