米現物ビットコインETFは金曜日、10月最大の単日流出となる6億4,320万ドルの資金流出を記録した。これは、攻撃者がBinanceから約64億ドルを引き出し始めた後の、最初の完全な取引セッションでのことだ。イーサリアム系ファンドは5日連続の流出が続き週間で約4億3,100万ドル、ソラナETFは約7,200万ドルを失い、ビットコイン価格は週末に持ち直すまで下落した。

DecryptのETFトラッカーによると、金曜日は盗難が木曜午後4時5分(米東部時間)、つまり米市場終了後に始まって以来、初の完全な取引セッションだった。木曜日の1,720万ドルの流入は盗難前に発生したものだ。

この売りにより4日間で4億4,100万ドルに上る流入基調が消え、ビットコイン系ファンドは週間で約2億ドル、10月では約5億1,600万ドルの流出超過となった。設定来の累積純流入は574億ドルに減少し、純資産総額は1,032億ドルとなっている。

イーサリアムとソラナのETFは、規模の割にさらに大きな打撃を受けた。イーサリアム系ファンドは金曜日に1億5,570万ドルを失い、5日連続の流出で週間約4億3,100万ドル、10月の損失は約16億1,000万ドルに達した。ソラナETFは1,080万ドルの流出で5日連続となり、週間合計は約7,200万ドル。今月はわずか2日しか純流入を記録していない。

現物型暗号資産ETFは、ビットコインやイーサリアムなどの原資産を保有し、普通株と同様に証券取引所で取引されるため、投資家は通常の証券口座を通じてエクスポージャーを得られる。日次の数値は、投資家がファンドに投入した資金から引き出した資金を差し引いた純額だ。ビットコイン系ファンドは2024年1月上場以来574億ドルの純流入を獲得し、イーサリアム系ファンドは同年7月開始以来122億ドルを吸収している。発行体が日次で資金流出入を報告し、その多くが機関投資家やファイナンシャルアドバイザーからの資金であるため、これらの数値は投資家センチメントを測る注目指標となっている。

暗号資産市場は当初、盗難の規模を考慮すれば、このハッキングをかなり落ち着いて受け止めているように見えた。ビットコインは金曜日に約4%下落して約7万6,400ドルとなり、13億ドル超のレバレッジポジション——借入資金で構築された bets——が強制決済(強制的なポジション解消)された。大幅な下落ではあるが、2018年のBinanceへの攻撃失敗後に見られた約11%の暴落よりははるかに小さい。

Binanceは会社資金と緊急準備金で全損失を補填する方針を表明しており、TetherとCircleは2億3,000万ドル超の盗難ステーブルコイン——米ドルに対して固定価値を保つよう設計されたトークン——を凍結した。一部のウォール街企業は、市場の潜在的下落を逆手に取って、暗号資産関連株の購入を顧客に勧める動きさえ見せた。

土曜までに、ビットコインは約7万7,520ドルで持ち直し、24時間で0.5%上昇したものの、週間では3.3%下落した。イーサリアムは約2,251ドル(週間3.9%下落)、ソラナは約96ドル(週間4.5%下落)で取引された。暗号資産市場全体の時価総額は約2.7兆ドルを維持した。発行体が毎取引セッションの資金流出入を開示するため、次の日次レポートにより、ハッキング後の資金撤退が新たな取引週に持ち越されるかどうかが明らかになる。

マクロの逆風も続いている。連邦準備制度理事会(FRB)は水曜に政策金利を3.75%〜4%で据え置いたものの、2人の理事が利上げに票を投じ、市場では12月の利上げ確率が70%超まで織り込まれていた。

Decryptの親会社Dastanが開発し、参加者が現実世界の結果に賭ける予測市場「Myriad」のトレーダーは、イーサリアムとソラナに対して弱気に転じている。イーサリアムが3,000ドルに達する前に1,500ドルまで下落する確率を51.3%と見ており、1週間前には61.3%で上昇優勢だった市場が逆転した。ソラナが160ドルに達する前に40ドルまで下落する確率は53.7%に上昇した。