ビットコインは8月29日、米国スポットビットコインETFが9セッション続いた資金流入を終えた後、7万7500ドル付近で推移した。資金フローの弱含みと短期的なテクニカルシグナルにより、7万6500〜7万7000ドルのサポートゾーンが注目されている。

ビットコイン価格は7万7000ドルのサポートを維持

crypto.newsのデータによると、ビットコイン($BTC)は執筆時点で7万7500ドル付近で取引されており、過去24時間で2.9%下落した。価格は8月28日に一時7万7078ドルまで下落した後、7万7000ドルを上回って安定した。

今回の調整は、8万ドルを上回って維持する試みが失敗したことに続いた。ビットコインは今週前半に日中高値8万1200ドル付近を付けたが、ケビン・ワーシュFRB議長のジャクソンホールでの講演にトレーダーが反応し、売り圧力に直面した。

4時間足チャートでは、$BTCはボリンジャーバンドの中間線7万8815ドルを下回った。アッパーバンドは8万639ドル、ロワーバンドは7万6992ドルまで上昇している。

ロワーバンドは現在、7万6500ドルから7万7000ドルの直近サポートゾーンと重なっている。このエリアを維持できれば7万8000ドルを再奪取する試みの余地が残る一方、4時間足でこの水準を下回って終えれば調整が長引く可能性がある。

ビットコインのチャイキン・マネーフロー(CMF)は-0.14まで下落した。ゼロを下回ったことは、直近の下落で売り圧力が買い圧力を上回ったことを示している。

ビットコインETFの流入、9セッションぶりに反転

Farside Investorsによると、米国スポットビットコインETFは8月28日に2億190万ドルの純流出を記録し、9取引セッション連続のプラスのフローを終えた。

流出はARK 21SharesのARKBが1億1490万ドルで最多となり、以下、BitwiseのBITBが4970万ドル、BlackRockのIBITが3340万ドル、VanEckのHODLが1320万ドルの流出を記録した。

Morgan StanleyのMSBTは930万ドルの流入で、これらの償還を一部相殺した。その他の上場ファンドは純変動なしとなった。

この変化は、8月27日に記録した2億4230万ドルの流入から、前日比4億4420万ドルの振れを示した。ただし、ETFグループは8月24〜28日の取引週で合計9億2450万ドルの流入を確保した。

週間合計が示すのは、1日のマイナスセッションが機関投資家による長期的な撤退を確定させるものではないという点だ。今後の米国取引セッションで流出が続けば、ビットコインの急激な8月の上昇後に需要が弱まったというより強い証拠となる。米国スポットビットコインETF群は2024年1月の取引開始以降、ビットコインへの機関投資家エクスポージャーの主要なチャネルの一つとなっており、そのため日々のフローは需要の指標として注視されている。

ワーシュ講演がリスク資産に圧力

ETFの反転は、ワーシュ議長がインフレがFRBの目標を上回っており、幅広い金融環境を制約的と呼ぶのは難しいと述べた後に起こった。

8月28日のジャクソンホールでの講演でワーシュ議長は、FRBが重視するインフレ指標が12か月で3.7%、直近6か月で4.1%で推移していると述べた。いずれも中央銀行の2%目標を上回っている。

「FRBの今の最優先の焦点は物価であるべきだ」とワーシュ議長は述べた。

同議長はまた、基礎的なインフレが「明確に、かつ十分な速度で」目標に戻りつつあることを中央銀行が確信を持たなければならないと付け加えた。この発言はFRBを利上げに committed させるものではなかったが、短期的な金融緩和への期待を後退させた。

政策見通しは米国のビットコイン投資家にとって重要だ。金利の上昇は現金や国債で得られるリターンを高めうる。より厳しい金融環境は、暗号資産を含むボラティリティの高い資産に流入する資本の量を減らすこともある。FRBの年次経済政策シンポジウムであるジャクソンホールは、歴史的に金融政策転換のシグナルを発する場であり、市場が議長の発言を精査する理由となっている。

日足チャートではビットコイン指標が引き続き強気

ビットコインの日足の広範な構造は、短期的な構造より依然強い。日足のMACD(移動平均収束拡散)指標は引き続きプラスで、MACDラインは3950.79、シグナルラインは3256.24。

ヒストグラムは694.55でゼロを上回っており、8月の上昇が日足の確定した弱気クロスを生んでいないことを示す。ただし、ヒストグラムのバーが縮小していることは、上昇モメンタムが減速していることを示している。

日足のRSI(相対力指数)は69.55で、買われすぎのしきい値70をわずかに下回っている。RSIベースの移動平均は72.68とより高い。買われすぎ圏からの後退は、次の持続的な上昇の前にさらめる整理の可能性を裏付けている。

12万6234ドルと5万7795ドルの間で引いたフィボナッチ・リトレースメントでは、78.6%水準は7万2441ドルに位置する。ビットコインはこの長期水準を上回っているが、次の主要なリトレースメント抵抗8万3939ドルは下回っている。

したがってチャート上、$BTCは広い7万2441〜8万3939ドルのレンジ内にある。日足で8万3939ドルを上抜ければ回復構造が強まり、7万2441ドルを下抜ければ強気の構造が弱まる。

価格の両側で蓄積する$BTCの流動性

24時間のCoinGlass清算ヒートマップでは、ビットコインの上方に7万8500〜7万9000ドル付近と8万300〜8万500ドル付近に流動性が集中している。これらのエリアは、買い手が主導権を取り戻せば短期的な価格目標となりうる。

市場の下方7万6700〜7万7000ドル付近には、より小さいが目に見えるクラスターがある。この流動性を抜けば、下方のテクニカルサポートに圧力がかかる可能性がある。

アナリストのSheldon Diedericks氏は、ビットコインが8万4000ドルを下回っている間はより深い調整を想定していると述べた。同氏のチャートは、回復の試みの前に概ね7万3000〜7万4500ドルの買いゾーンを特定した。

トレーダーのEliz氏は同様の下値シナリオを示し、下限レンジが維持されればビットコインは回復しうると述べた。同氏によれば、7万5000〜7万6000ドルを下抜ければ7万1000〜7万2000ドルへの道が開かれ、そこでより強い買いが発生しうる。

$BTC has performed brilliantly against the levels on my chart: it was rejected exactly in the area indicated, triggering the sell-off. Now, as long as we manage to defend the lower range, I expect the market to recover. A break below 76–75k, on the other hand, would pave the… pic.twitter.com/cv89A6sHI4 — EliZ (@eliz883) August 29, 2026

ビットコインはまず7万7800〜7万8000ドルを奪回する必要があり、それにより直近の下値圧力が緩和される。次の抵抗は7万8800ドル付近、続いて7万9200〜8万ドル。8万ドルを上回る持続的な上昇は、現在の弱気構造を弱め、8万500ドル付近の流動性をさらすだろう。

7万6500ドルを防衛できなければ、代わりに7万5700〜7万6000ドルが視野に入る。そのレンジを下回ると、アナリストの目標値と日足フィボナッチ構造は7万2000〜7万4500ドル付近で収束し、これが注目すべき主要な下値エリアとなる。今後を追う読者にとっての直近のチェックポイントは、今後数回の米ETFセッションで流出が続くかどうか、4時間足終値ベースで7万6500〜7万7000ドルが維持されるかどうか、そして今後のセッションでFRBのインフレメッセージを市場がどう消化するかである。

出典:crypto.news