ビットコイン(BTC)は土曜日の朝、約75,880ドル近くで取引されており、11月5日以降の2日間で約6%下落した。これは、米現物ビットコイン上場投資信託(ETF)が6月下旬以来最大となる週間資金流出を記録したためである。SoSoValueのデータによると、これらのファンドは先週12.8億ドルの純流出を記録し、年内の利益を失った。現物ビットコインETFは標準的な証券口座で資産を直接保有しており、その日々の資金流出入は投資家需要の指標として広く注目されている。

ファンドは週の開始時点で、2026年の累積純流入額が約3億6,800万ドルであった。しかし金曜日までに、この数字は9億1,410万ドルの純流出へと転換した。5つの取引日のうち4日間で資金が流出した。月曜日に3億9,860万ドル、火曜日に1億1,560万ドル、木曜日に4億3,020万ドル、金曜日に4億1,190万ドルの流出となった。水曜日だけが例外で、7,460万ドルの流入があった。

BlackRockのIBITは金曜日の流出を主導し、4億300万ドルの流出を記録した。これは同日の総流出額の約88%に相当する。一方、FidelityのFBTCは逆方向に動き、同日に4,280万ドルの流入を記録した。この2つのファンドはカテゴリー内で最大級であり、日々の資金流出入が大きな注目を集める理由となっている。

売りはビットコイン以外にも広がった。2024年に上場した現物イーサリアムETFは3億6,530万ドルの流出を記録し、6週連続の週間純流出となった。ソラナETFは2,630万ドル、ハイパーリキッドETFは1,560万ドルの流出を記録し、それぞれ5週連続の流出、いずれも最長の連続記録となった。

今週市場を動かした要因

ビットコインは木曜日だけで5.6%下落した。アナリストはこの下落を、火曜日の中間選挙での民主党の議会勝利とAI支出への疑問に結び付けている。AI関連資産の売却への懸念もリスク資産に重くのしかかっている。Maelstromの共同創設者であるArthur Hayesは、AIの崩壊がBTCをさらに押し下げる可能性があると警告している。

市場センチメントは極限の恐怖まで低下した。CryptoQuantのデータによると、短期保有者は現在損失売りをしており、損失はこれらの保有者の取引所流入の89%を占めている。利益の出ている状態で取引所に送られたコインは29,849 BTCから4,089 BTCに減少し、損失状態で送られたコインは2,559 BTCから32,695 BTCに増加した。短期保有者(直近数か月以内に取得したコイン)は、新しい買い手の行動を測る指標として注目されている。

アナリストのQuintenは、同じ価格水準を別の視点で捉え、76,000ドルの時点でビットコインの供給のうち利益が出ているのはわずか58.3%であると指摘した。この水準は、過去10年間の最良の積み上げ期間の一部で歴史的に見られた水準である。この指標は、直近のオンチェーン移動が現在価格を下回って行われたコインを数え、保有者の取得価格が集中する場所を示すものである。

ビットコインは76,000ドル、供給のうち利益が出ているのはわずか58.3%です。歴史的に、類似の水準は過去10年間の最良の積み上げ機会の一部で見られました。 pic.twitter.com/iMukt4PYO5
— Quinten (@QuintenFrancois) 2026年11月8日
https://x.com/QuintenFrancois/status/2119265925132370093?ref_src=twsrc%5Etfw

取引所の残高にも変化が見られる。CoinGlassのデータによると、取引所の準備高は11月4日の260万BTCから259万BTCに減少しており、この期間に約10,000 BTCが取引所から流出したことを示唆している。準備高の水準は、取引所で即座に取引可能なビットコインの量を追跡するものである。

注目される価格水準

週足チャートには丸みを帯びた天井パターンが見られる。週足で75,900ドルを下回って終えると、価格は200週指数移動平均(EMA)の69,500ドルに向かう可能性がある。上値では、100週EMA付近の78,900ドルが抵抗線となる。これを上回って終え、かつ81,000ドルを維持できれば、85,000ドルへの道が開ける可能性がある。週足RSI(0から100のスケールのモメンタム指標)は50を下回っており、この時間軸では売り手が主導権を維持していることを示している。

アナリストのCrypto Patelは、BTCがこれまでに3つの主要なサイクルの底を付けており、それぞれに強気の飲み込み線(ブルイッシュ・エンガルフィング)シグナルが伴っていたと指摘し、4つ目が形成されているのかを問うた。

$BTC 3つの主要サイクルの底。3つの強気飲み込み線シグナル。4つ目が形成されているのか?説明の必要はないだろう。 pic.twitter.com/YfiROv3WFK
— Crypto Patel (@CryptoPatel) 2026年11月8日
https://x.com/CryptoPatel/status/2119286036643926152?ref_src=twsrc%5Etfw

米インフレデータが今週発表される予定であり、取引に変動をもたらす可能性がある。こうした指標は、連邦準備制度理事会(FRB)の政策見通しへの影響という観点から通常注目される。この発表に加え、来週の日々のETF資金流出入レポートによって、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、ハイパーリキッド製品にわたる流出の連続が続くかどうかが明らかになるだろう。土曜日の朝の時点で、イーサリアムは約2,244ドル、ソラナは約89.84ドル、ハイパーリキッドは約77.79ドルで取引されていた。

この記事はCoinCentralに最初に掲載されました:https://coincentral.com/bitcoin-btc-price-worst-etf-outflow-week-since-june-pushes-btc-under-76k/