ビットコインが86,500ドルを突破、ナスダックは最高値更新、イラン報道で原油下落
重要ポイント
- •ビットコインは過去1週間で12.2%上昇し86,559ドル近辺となり、暗号資産市場全体の時価総額は3兆ドルを超えた。
- •FRBは9月16日に政策金利を25ベーシスポイント引き上げ3.75%〜4%とした。2023年以来の利上げであり、一方でリスク資産への流動性供給を支える短期国債の購入は継続している。
- •イランがワシントンが圧力を緩和すればホルムズ海峡の再開放を提案したと報じられたことを受け、原油価格はブレントが98ドル割れ、WTIは93ドル割れとなり、9月8日以来の安値水準まで下落した。
- •ビットコインのチャートは強気のゴールデンクロスを示しており、79,673ドルの支持ゾーンが押し目で維持されれば、フィボナッチ・エクステンションの目標は90,763ドルと95,074ドルとなる。
- •アルトコインも上昇に参加し、時価総額上位100銘柄のうち97銘柄が週間プラスを記録。Zcashは36.7%上昇の1,551ドル、ソラナは18.2%の上昇となった。
ビットコインは火曜日に86,500ドルを突破し、86,559ドル近辺で取引、週間上昇率は12.2%となった。9月上旬以降の上昇を抑えていた抵抗帯を上抜けたことで、暗号資産市場全体の時価総額は3兆ドルを超えた。Crypto Fear & Greed Indexは79を示し、明確に「強欲」圏にあり、Altcoin Season Indexは49。アルトコインが動き始めつつも、なおビットコインが主導している状況だ。
ウォール街に広がるリスクオンの地合い
このブレイクアウトは、ウォール街全体のリスクオンムードと歩調を合わせている。ナスダック総合指数は月曜に史上最高値で引け、2.26%上昇して6月以来の大幅上げを記録した。AI関連銘柄が急騰し、インテルは12%上昇、AMDは約10%上昇して時価総額1兆ドルを突破した。これはごく一部の上場企業しか到達していない節目だ。半導体株の勢いは火曜日にも続き、4月以来となる最長の連騰となった。
火曜日の取引自体は落ち着いた開だった。ナスダックは0.4%上昇して里信建设中の高値を更新し、S&P 500はほぼ横ばいだった。代わりに大きく動いたのは原油だ。
イランがワシントンが圧力を緩和すれば数日以内にホルムズ海峡の再開放を提案したと報じられたことを受け、ブレント原油は一時1バレル98ドルを下回り、WTIは93ドルを割り込み、いずれも9月8日以来の安値となった。ホルムズ海峡は世界で最も重要な原油輸送の要衝の一つであり、再開放の噂だけでも原油価格を動かす要因となる。ドナルド・トランプ大統領は国連総会で、11月の中間選挙を念頭に「選挙の直後」にイランとの合意があるとの見通しを示した。一方、サウジアラビアは週末までに東西パイプラインの再開を目指しており、このラインはサウジ産原油を紅海の輸出ターミナルへ運び、海峡を迂回する輸送経路を提供する。
FRBは利上げも流動性は供給を継続
米連邦準備制度理事会(FRB)は9月16日に政策金利を25ベーシスポイント引き上げ3.75%〜4%とした。2023年以来となる利上げで、全会一致(12対0)の投票によるものだった。この決定を迫ったのは高水準のインフレデータだ。8月の生産者物価指数(PPI)は年率5.4%へ加速し、同月の消費者物価指数(CPI)上昇の3分の1はガソリン価格が牽引した。エネルギー価格はこうしたインフレ指標に直接反映されるため、原油の下落が商品市場を超えて注目される一因となっている。
引き締めを進める一方で、FRBはシステムへの資金供給を止めていない。2025年12月に短期国債( TBills)の定期的な購入を再開し、銀行準備を「潤沢」に保つため購入を継続している。これは金利政策とは区別される技術的な操作だ。これらの購入は国債の供給を吸収し、リスク資産の買い手へ資金が流れる状況を維持するため、利上げの引き締め効果をある程度相殺する働きをする。その結果、金利上昇と、システムから流動性を吸収しなくなったバランスシフトという、まれな組み合わせが生まれている。
FRBの債券保有残高は約6.7兆ドルにあり、2022年のピークである9兆ドルを大きく下回るものの、縮小は停止している。
テクニカル面の状況
チャート上では、ビットコインの日足の構図が上昇を裏付けている。価格は79,673ドルから84,144ドルのゾーンを突破し、現在は約90,000ドルに向けた軌道を試している。また、ビットコインはゴールデンクロスを再び形成した。過去50日の平均価格が過去200日の平均を上抜ける際に現れる、 tradersに広く強気兆候と認識されるパターンだ。
強気勢が主導権を維持すれば、広く注目される抵抗・支持水準であるフィボナッチ・エクステンションは、次の目標を90,763ドルと95,074ドルに示す。押し目で79,673ドルのゾーンを維持できない場合は、75,436ドル、さらに夏場の最後の支持ゾーンである73,617ドルへ下落する可能性が開ける。
予測市場のセンチメントも同じ方向へ動いている。Decryptの親会社Dastanが開発した予測市場Myriadでは、今月中にビットコインが90,000ドルに到達する確率が48%、92,500ドルへ向かう確率が25%で取引されている。
アルトコインも上昇に参加
アルトコインにも買いが入っている。XRPは1.57ドルまで上昇し、ソラナは週間で18.2%上昇、プライバシー重視のZcashは数か月にわたる上昇を延ばして1,551ドルとなり、7日間で36.7%上昇した。時価総額上位100銘柄のうち97銘柄が過去7日間でプラスのパフォーマンスを記録した。
次回FRB会合に向けた道のり
FRBの次回政策会合は10月27〜28日に開催される。市場は、9月の利上げが原油ショックへの一回限りの対応だったのか、それとも今年計画された複数回の利上げの最初のものだったのかを確認することになる。中央銀行の2026年の中央値予測は、年末のフェデラルファ金利を4.1%としている。それまでの間、イラン外交、原油価格、そして新たなインフレ指標の每一次第が、チャートと並んで traders が注目するマクロの焦点となる。
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出典: Decrypt
