ビットコインは金曜日早朝の欧州市場で82,240ドルまで上昇し、24時間で約6.8%の伸びを記録して5月以来の高水準となった。木曜日遅くに始まったこの上昇は、FRB(米連邦準備制度理事会)のクリストファー・ウォラー理事の発言が9月の利上げへの期待を和らげたことがきっかけとなった。この動きは、FRBの金利予想の変化が暗号資産価格の主要な変動要因となり、ビットコインのパフォーマンスがマクロ経済指標の発表と密接に連動していることを示している。暗号資産市場全体の時価総額は一晩で3.7%超上昇し、2.814兆ドルとなった。

市場は次に、金曜日(9月4日)午前8時30分(東部時間)に発表される米8月雇用統計に注目する。FRBの9月会合前の最後の主要経済指標となることから、この報告は暗号資産市場と伝統的市場の双方にとって、その日の後半の重要な触媒となる可能性がある。

ウォラー氏の金利発言が暗号資産全般の上昇を誘発

9月3日、ウォラー理事は、今後のインフレデータが引き続き低下傾向を示すならば、9月会合でFRBの政策金利を据え置くことを支持すると述べた。スワップ金先物の価格形成は直ちに変化し、9月利上げの確率は週前半の約70%からほぼ五分五分へと下がった。金利予想の低下は、利回りのない資産を保有する機会費用を減らすことなどから、ビットコインなどのリスク資産を支える傾向がある。

アルトコインもビットコインに合わせて幅広く上昇した。イーサリアム(ETH)は4.3%、XRPは5.8%上昇し、ザッシュ(ZEC)は16.2%の上昇と大型銘柄の中で最大の伸びを示した。

米国上場のスポットビットコインETFは9月3日に約7億3,000万ドルの純流入を記録し、1月以来となる最大の一日あたりの流入となった。同時期には、推定4億5,600万ドルの暗号資産先物のショートポジションが清算された。強力なETF流入と大規模なショート清算の併発は、機関投資家のポジションとレバレッジを効かせたトレーダーが価格変動を増幅したことを示している。

利下げ期待で市場が上昇

暗号資産の上昇は、リスク資産全体の幅広い値上がりと同時に起きた。S&P500は1.06%上昇して7,747.71、ナスダック総合株価指数は1.4%上昇して26,584.06、ダウ工業株30種平均は624.16ポイント(1.18%)上昇して53,686.11で取引を終えた。

米ドルは5月以来の安値となり、2年債利回りは3ベーシスポイント低下して4.34%となった。ドル安は通常、ビットコインなどドル建て資産を国際的な投資家にとって相対的に割安にする。

安全資産も上昇した。金先物は2.53%上昇して4,526.20ドルに達し、ブレント原油は米国によるイラン攻撃とイスラエルの新たな威嚇により中東情勢が緊張化する中、1.07%上昇して1バレル96.24ドルとなった。

また、JD・ヴァンス米副大統領は木曜日に利下げを求め、引き締め的な政策を支持する新FRB議長ケビン・ウォーシュの最近のシグナルと対立する立場を示した。この意見の相違は、FRBの9月会合を前に市場が注視する政策の不確実性を浮き彫りにしている。