従来型資産とデジタル資産の両市場で激動の一週間を経て、Bitcoinは8月上旬以来の水準に戻り、重要な米インフレ指標の発表を控えるなか、約7.5万ドル付近で方向感を失っている。

BTCが前回この水準で取引されていた際には、わずか1ヶ月で印象的な25%の上昇を記録した。しかし今回は、Bitcoinが下落局面にあることから、7.5万ドルは暗号資産投資家にとって少し異なる意味を持つように見える。では、Bitcoinは次にどこへ向かうのか。チャートの見通しを確認しよう。

米国株は月曜日、原油価格の下落を背景に反発し、東部時間午前11時30分時点でS&P 500は1.9%、ナスダック総合指数は2.2%上昇した。ブレント原油は4.3%下落して約94ドルとなり、Nvidia株の下落がテクノロジー投資家を不安にさせたものの、市場全体には追い風となった。トレーダーは12月のFRB利上げの確率を約80%と織り込んでいた。

BTC Lows in November

米労働統計局（BLS）は火曜日、10月の消費者物価指数（CPI）を発表する予定だ。この報告書は家計が商品やサービスに支払う価格を把握するもので、予想を上回る雇用統計を受けてトレーダーが12月のFRBによる0.25ポイントの利上げ確率を約80%と織り込むなかで発表される。CPIはFRBが金利設定の際に考慮するインフレ指標の一つであり、そのため株式投資家と暗号資産投資家の双方から注目を集める傾向がある。

Bitcoinは2ヶ月以上ぶりの安値に一時触及れた後、0.7%上昇して74,559ドルとなった。この反発は、暗号資産デリバティブにおける強制売りの波に続くもので、CoinGlassのデータでは24時間で12億ドルの清算が発生していた。トレーダーが差し入れた担保で損失をカバーできなくなると、取引所はポジションを清算する。

全体のうち約10.4億ドルは、価格上昇に賭けるロング（買い）ポジションからのもので、Bitcoinのポジションは3億2,400万ドルを占め、そのうち約87%がロングだった。

Bitcoinの週足チャート、74,400ドルが焦点に

Bitcoinは約57,700ドルから87,350ドルまで上昇した後、7.5万ドルへと反落した。現在は74,685ドルで取引されており、一時は73,667ドルまで下落したが、週のローソク足はまだ確定していない。火曜日のCPI発表はそのローソク足が確定する前に控えており、トレーダーは直近で2つの注目点をクリアする必要がある。

50週指数移動平均（EMA）は約78,250ドルに位置し、約69,790ドルの200週EMAを上回っている。いずれの移動平均も直近の価格に大きなウェイトを置くもので、期間の短いものほど速く反応する。両者の順序は依然として長期的な上昇トレンドを支持しているが、Bitcoinはより速い移動平均を下回って取引されており、両者の乖離はかなり縮小している。これは、より速い移動平均がより遅い移動平均を下回る際に発生する「デッドクロス」の可能性を高める展開である。

相対力指数（RSI）は、直近の上昇幅と下落幅を0から100の尺度で比較する指標だ。週足の値である47.8は中間値に近く、売り手にわずかに傾いているものの、トレーダーが一般的に「売られ過ぎ」と呼ぶ水準である30からは距離がある。

平均方向性指数（ADX）は、価格がいずれの方向にもトレンドしている強さを測る指標だ。チャートの値である21.9は、強いトレンドを示す一般的な目安である25を下回っているが、付随する方向性指標は買い手にわずかな優位性を示している。

下落局面では、74,400ドルが買い手が最初に買い支えうる水準となる。Bitcoinは今週すでにこの水準を下回って取引されているため、週足でこの水準を下回って終えると、72,550ドル、続いて200週EMA付近の6.9万ドルが視野に入ることになる。

反発局面では、最初に売り手が上値を抑えうる水準は76,040ドル付近にあり、続いて50週EMA付近の78,250ドルが控える。この移動平均を上抜ければ80,360ドルが再び視野に入り、その先には直近の反発高値である約87,350ドルが位置している。

この記事はDecryptのオリジナル記事をもとにしている：Bitcoin in Limbo as Stocks Rebound Ahead of US Inflation Report。