BinanceのETF永続契約ビジネスは、2026年3月の開始以来、累計取引量が1,160億ドルを突破しました。同セグメントにおける取引所の市場シェアは18%から74%へと上昇しています。Binance Researchのデータによります。

永続契約は、設定された有効期限なしに原資産の価格を追跡するデリバティブ商品であり、資金率メカニズムを使用して契約価格を現物市場に合わせて調整します。実際のETFシェアを保有する場合とは異なり、永続契約の保有者は原資産を所有せず、配当などのファンド分配金も受け取りません。

この成長により、Binanceは製品導入から1年足らずでETF永続契約取引の支配的プラットフォームとなっています。同取引所は2026年前半にTradFi永続契約イニシアチブを最初に発表し、製品の稼働開始直前に株およびETF向けの新しい永続契約を提供開始しました。このオファリングは、歴史的に別々の取引会場と規制枠組みで運営されてきた暗号資産取引所インフラと伝統的金融商品を結ぶ注目すべき架け橋となります。

グローバルETF拡大がデリバティブ需要を牽引

暗号資産ベースのETFデリバティブの急増は、グローバルETF市場の広範な拡大と同時に進展しています。世界のETF取引量は最近過去最高の23兆ドルに達し、上場投資信託商品に対する投資家の需要の高まりを反映しています。その需要の一部は、永続契約を通じて同等の市場エクスポージャーを提供する暗号資産プラットフォームへと移行しています。

ETF永続契約は現在、Binance上のすべてのTradFi永続契約取引の19%を占めています。ここ数か月の急速な成長は、取引者が標準的な取引所の営業時間外においてグローバル市場に継続的にアクセスするためにこれらの商品をますます利用していることを示しています。

流動性はBinanceの市場シェア拡大の重要な要因となっています。より厚いオーダーブックは通常、よりタイトなスプレッドと低いスリッページをもたらし、執行効率を向上させます。取引活動の活発化はさらに多くの参加者を引き寄せ、取引量の持続的成長を支えるサイクルを強化します。

拡大された製品カタログ

Binanceは急速なペースでTradFi永続契約ラインナップを拡大しています。現在、オファリングは146の取引ペアを網羅しており、過去1か月間だけで35の新しいペアが追加されました。

提供される製品は幅広い市場セグメントをカバーしています。取引者はSPYやQQQなどの広範な市場ETF、半導体ETFなどのセクター別ファンド、国別製品、レバレッジおよびインバース型ETF契約にアクセスできます。

24時間利用可能であることは、ユーザーを惹きつけるもう一つの重要な要因です。伝統的なETF市場が固定された取引所の営業時間内で運営されるのに対し、Binanceの永続契約は24時間365日取引可能です。いつでもロングとショートの両方のポジションを取れる柔軟性は、市場の閉鎖による制約を受けない、従来のETF取引にはない利点を提供します。

出典：Binance Research