ヘッジファンドの億万長者であり、ベストセラー『Die with Zero: Getting All You Can from Your Money and Your Life』の著者であるビル・パーキンス氏は、親が子どもに相続を渡すなら、人生を変える力を持つ十分に若い時期——従来の死後の遺贈から数十年も前——に手渡すべきだと主張しています。

30歳になる前に最初の100万ドルを稼いだパーキンス氏は、Fortune Dailyのホスト、エリー・オースティン氏に対し、死後に財産を引き継がせるという一般的な慣行では、資金が最大の効果を発揮するには到着が遅すぎることが多いと語りました。

その代わり、すでに亡くなった際に子へ財産を残すつもりでいるなら、トラスト——特定の受益者のために一方の当事者が資産を保有・管理する法的な仕組み——に入れ、受け取側が28歳から33歳の間にあるうちに渡すのが最善だと同氏は述べています。

「その理由は、脳の精神的な鋭さは平均して28歳でピークに達し、33歳からは低下と高原期に入るからです。さらにこう付け加えました。「お金の効用は低下し始め、人生の季節は置き去りにされていくのです。」

一見すると、子のための相続を用意することは、生前にすべてのお金を使い切る、あるいは他者に与えきるよう読者に促す『Die with Zero』の中心的なメッセージと矛盾しているように見えるかもしれません。しかしパーキンス氏は著書の中で、「ゼロで死ぬ」ことには子どもたちの面倒を見切ることも含まれると述べています。

この点を説明するため、同氏はバージニア・コリンという女性の逸話を紹介しています。離婚後、4人の子どもを一人で育て、母親が十分な経済的資源を持っているにもかかわらず経済的に苦労した女性です。母親が亡くなったとき、コリンは49歳で、彼女と兄弟姉妹それぞれが13万ドルの相続を受け取りました。しかしその頃には彼女は再婚しており、書籍刊行時に68歳だったコリン氏の言葉を借りれば、もはや「貧困の瀬戸際」ではありませんでした。

「もっと早い時期にもらえていたら、はるかに価値があったでしょうに」と彼女は述べています。

パーキンス氏は、自分の考えが現在の慣行に反していることを認めています。著書の中で、米連邦準備制度理事会のデータを引用し、人が相続を受け取る最も一般的な年齢は60歳であるとしています。

死を待って財産を移すのは結果を偶然に委ねることになると同氏は論じます。子どもが最も必要とする瞬間にお金が届くには、相当な幸運が必要です。死を待つことは、親が子より長生きしてしまう可能性も高めます。

「子どもにお金を渡すつもりなら、それはあなたのお金ではなく、彼らのお金です。では、いつ渡すのが最善かを考えると、答え——手短に言えば——遺贈ではありません。あなたが亡くなずっと前です。」

この主張が提起されたのは、研究者が米国史上最大の世帯資産の世代間移転を予測し、多くの節目を前の世代より早く達成してきた若い米国人が経済的に苦労している時期です。住宅ローン金利が7%近くまで上昇するなか、18〜29歳の米国人の約半数が親と同居しており、多くの購入者にとって初めての住宅は予算外となっています。その結果、初回住宅購入者の年齢中央値は1991年の28歳から昨年は40歳に上昇しました。先週、米連邦準備制度理事会は2023年以来となる利上げを実施しました。8月の消費者物価指数は0.4%上昇しており、インフレはこの5年間、連邦準備制度の2%目標を上回り続けています。

若いうちであれば、相続を住宅の頭金や学生ローンの返済に充てることができますが、年を取ってからでは、そのお金は同じ効果を持たないかもしれない、とパーキンス氏は論じます。

相続をめぐる決断について同氏は、人々は単に現状維持に従い、亡くなった後にお金を残しているのであって、受け取る子どもにとっていつ最も有益になるかを考えていないだけだ、と述べています。

「それは本当に子どものことを考えているとは言えません。世代から世代へ受け継がれてきた、いわばオートパイロット的な決断なのです。」

この記事はもともとFortune.comで掲載されました。