バークシャー・ハサウェイは96億ドルを投じて自社株を買い戻した。投資コングロマリットによる今回の自社株買いは2024年以来のものであり、ウォーレン・バフェットが3年連続で株式の純売り筋だった後、資本を展開する動きとなる。

フィナンシャル・タイムズが報じ、Coin BureauがX上で共有した情報によると、この96億ドルはバークシャーの自社株に充てられた。今回の買い戻しは、同社の近年の株式投資アプローチからの転換を示すものであり、2025年末にバフェットが引退した後に就任した新CEOグレッグ・アベルの下で行われた。

グレッグ・アベルの下でバークシャーが自社株買いを再開

バークシャー株の買い戻し決定は、アベルが自社株を割安とみなしている可能性の示唆として受け止められている。この解釈はフィナンシャル・タイムズの報道でも引用されたが、報じられた支出額だけでは、同社内部のバリュエーション評価を裏付けるものではない。自社株買いは株主への資本還元であり、発行済み株式数を減らすものであるため、長い停止期間の後の再開は、経営陣が自社の事業をどの程度価値あるものとみなしているかを読み解こうとする投資家の注目を集めやすい。

今回の買い付けは、バークシャーにとって2024年以来となる自社株買いでもある。2025年末に退くまで、バフェットは在任最後の3年間、各年で同社の株式保有高を純ベースで減らしていた。この売り一辺倒の姿勢は、今回の動きと対照的だ。外部の株式ポジションを積み増すのではなく、同社は96億ドルを自社株の買い戻しに充てた。

バークシャーが3500億ドル超の現金を保有

自社株買いの時期は、バークシャーが3500億ドルを超える現金を保有している中でのことだ。この巨額の準備は、米国株式市場の変動期、とりわけテクノロジー株やAI関連株が売り圧力にさらされている中で注目を集めている。

Coin Bureauはまた、今週の急落にも言及した。AI株売りで米国株から1日で3兆ドルが消えたのである。この投稿はバークシャーの巨大な現金ポジションをその市場環境と対比させたが、報じられた損失の原因となった具体的な保有銘柄は特定していなかった。

バークシャーの現金準備の規模は、将来の投資に充てられる相当な資本を同社に与えている。ただし、報じられた数字からは、経営陣がその現金のどれだけを展開する意向なのか、またどの資産の購入を検討しているのかは分からない。

運用責任者、AIインフラの低迷に潜在機会との見方

これらの数字とともに紹介された市場コメントには、バークシャーは「AIインフラ[取引]が崩壊すればそれを活用する」と述べたある運用責任者の見解が含まれていた。この発言は、AI関連の市場取引がさらに深刻な低迷に陥った場合に投資機会が生じうることを示唆している。

このコメントは、バークシャーが公式に発表した戦略ではなく、あくまで運用責任者個人の評価として提示された。入手可能な情報からは、発言者の人物は特定されておらず、どのAIインフラ企業や資産が影響を受ける可能性があるかも明示されていない。

したがって、報じられた96億ドルの自社株買い ― 2024年以来となるもの ― は、他の2つの注目すべき数字と並び立つものである。すなわち、3500億ドルを超える現金準備と、AI株売りにおける米国株の1日3兆ドルの下落だ。さらなる買い戻しが続くか、現金準備の一部がAI関連の売りの中で最終的に活用されるかは、現時点の報道では解明されていない未決の問題である。

取材:ヴィクトリア・ヘイル(テクノロジー&ブロックチェーン記者)。初出:Hokanews。