BDO Unibank, Inc.は、旺盛な市場需要の中で6回目のASEAN Sustainability BondsからP1320億を調達し、同国における単一企業として過去最大の発行となった。

同銀行は火曜日、証券取引所への開示で、調達額は当初のP50億の募集額を26倍以上上回ったと説明した。

「今回の発行は、個人投資家および機関投資家の双方から強い需要があり、それにより2026年7月10日に募集期間を早期終了することになった」とBDOは述べた。募集は開始からわずか1日で終了し、当初の7月21日終了予定を大きく前倒しした。

今回の発行により、BDOの最新債券はフィリピンにおけるこれまでで最大の社債案件となり、昨年7月に同社が記録したP1150億の第4回ASEAN Sustainability Bondを上回った。

同行は火曜日、新債券の発行、決済、上場をPhilippine Dealing and Exchange Corp.（PDEx）で実施した。これは2026年の20件目の上場であり、年間総額はP4643億に達し、すでに2025年通年のP4541.8億を上回ったとPDExは述べた。

償還期間1.5年の債券の表面利率は年6.26%となっている。

「今回の発行による純調達資金は、銀行のSustainable Finance Frameworkで定義された適格資産の資金調達および/または借換え、銀行の貸出活動の支援、ならびに銀行の資金調達源の多様化に充てる予定です」とBDOは述べた。

ING Bank N.V. Manila Branchは、本発行の単独アレンジャーおよびサステナビリティ・コーディネーターを務め、BDOとともに販売代理人も担当した。BDO Capital & Investment Corp.は財務アドバイザーを務めた。

今回の発行により、BDOが2022年以降にASEAN Sustainability Bondの発行を通じて調達した総額はP5187億に達した。

First Metro Investment Corp.の調査責任者Cristina S. Ulang氏はViberで、フィリピン金融システムの高い流動性が本発行の強い需要を支えたと述べた。募集が早期終了し、応募が募集額を大きく上回ったことで、今回の取引は今年の国内債券市場の活況にも加わり、短期の銀行債に対する投資家需要の継続を示している。

「システムに資金があふれているため、利回りを求める投資家が多い」とUlang氏は述べ、債券の利回りとスプレッドも短い償還期間を踏まえると「魅力的」だったと付け加えた。

BDOの持分帰属純利益は、第2四半期にコスト増加と貸倒引当金の積み増し、ならびにトレーディング益の減少を背景に1.43%減のP206.1億となった。これにより、上半期の純利益はP407.2億となった。

火曜日の同社株はP1.80、または1.44%上昇し、1株P127で引けた。

— Aaron Michael C. Sy