コンプライアンス・アドバイザリー企業であるPROTEGRAの新たな分析によると、オークションで売却された一枚の絵画は、銀行振込一日分全体よりも大きなマネーロンダリングの警示信号を引き起こし得る。決定的な要因は取引額ではなく、資金の追跡がどれほど困難か、そして事後的にどれほど容易に正当化できるかである。アート市場の構造的特徴は、特に脆弱性を高めている。買い手と売り手は匿名で取引が可能であり、取引はペーパーカンパニーを通じて行うことができ、作品は何年もフリーポート（所有権が公開記録を残さずに移転する関税免除の保管ゾーン）に置かれたままになり、主観的な評価額によりほぼあらゆる販売価格が正当化可能である。

この発見は、金融犯罪リスクに対する従来の前提に異を唱えるものである。銀行や決済アプリは、本質的に金融的な性質を持つため、規制当局の監視の大部分を集めている。しかしEUの規則は、取引規模、頻度、そして資金の追跡経路の不透明さに基づいてリスクを評価しており、これらの基準の下では、年に一度売却される数点の六桁ドル絵画の方が、数千件の小規模なデジタル送金よりも実際のマネーロンダリングリスクが大きくなり得るのである。

このようなリスク認識の乖離は、極めて重要な時期に顕在化している。EUの新マネーロンダリング防止規則は2027年7月に全加盟国で完全適用され、ばらばらの各国規則を単一の共通基準に置き換える。同規則は、マネーロンダリング防止義務を美術品取引業者や他の高額商品取引業者にまで拡大した以前のEU指令をさらに強化するものだが、加盟国間で執行のばらつきが残っている。PROTEGRAの分析によると、カジノ、オークションハウス、美術品ディーラー、宝石商、不動産ブローカー、暗号資産取引所を含む幅広い事業が、機能するコンプライアンス責任者を配置することを既に義務付けられているにもかかわらず、 most of them do not.

「人々はこれが銀行業界の問題だと思い込んでいます」と報告書は述べている。「そうではありません。追跡が困難な方法で、大金を不定期に移動させているなら、あなたはまさにマネーロンダーが探している種類の事業です。規制当局はそれを知っています。その立場にある多くの事業者は知りませんが。」

PROTEGRAの分析はさらに、コンプライアンス責任者を任命している企業の多くが、その役割を継続的な運営責任ではなく、通常はライセンス審査や初期登録を通過するための一度きりの形式的な手続きとして扱っていることを明らかにした。報告書は、この不備が実際に問われた場合の結果を概説している。銀行口座が予告なく凍結され、ライセンス申請が停滞し、企業のコンプライアンス体制が直接的な審査に耐えられないと感じた投資家が静かに提示額を引き下げるのである。

「真のプログラムを備えた事業は、難しい質問に数分で答えます」と報告書は指摘する。「書類だけで運営されている事業は、ためらうか、その場しのぎの対応をするか、あるいは辻褄の合わない説明をします。そのためらいが、相手に必要なすべてを伝えてしまうのです。」