主なポイント

• ARKインベストは水曜日、約1,810万ドル相当のAMD株37,977株を売却しました。
• 同社は半導体の代替銘柄として、Broadcom株57,705株とCerebras Systems株69,585株を取得しました。
• ARKはARKK ETFを通じてTempus AI株59,276株を売却し、合計額は400万ドル超となりました。
• ファンドはARKKおよびARKGの両ETFを通じて、210万ドル相当のVeracyte株47,793株を購入しました。
• その他のポートフォリオ削減には、Twist Bioscience、Roblox、Brera Holdingsが含まれます。

キャシー・ウッド率いるARKインベストは今週、数百万ドル規模のテクノロジー株を売却する一方、半導体およびバイオテクノロジー企業に新たなポジションを構築するなど、大規模なポートフォリオ調整を実施しました。ARKは各取引終了後にファンド単位の保有残高と日次の売買を公表しており、こうした透明性の高い慣行により、資産の再配分は翌日ベースで一般に公開されます。

ARK、AMD株を清算

今週で最も規模の大きい取引は水曜日に行われたもので、同社は約1,810万ドル相当のAdvanced Micro Devices（AMD）株37,977株を処分しました。Instinct GPUシリーズでNvidiaとAIアクセラレータ市場を競うAMDは、この日の取引を0.9%安の476.67ドルで終えました。

今回の売却は、既に確立されたパターンの継続です。ウッドはここ数か月、年初来で100%超の上昇を記録したにもかかわらず、ARKの同半導体メーカー保有株を計画的に削減してきました。

半導体の入れ替え戦略の一環として、ARKは同じ取引日において、大手クラウドプロバイダー向けのカスタムAIチップおよびネットワーク用シリコンを設計するBroadcomの株57,705株と、ウェハースケールのAIプロセッサを開発するCerebras Systemsの株69,585株を取得しました。Broadcomは4.5%高の371.54ドルで取引を終え、Cerebrasは2.5%高の186.67ドルまで上昇しました。

これらの売却にもかかわらず、ARKのAMDポジションは代替銘柄のいずれよりも大きく残っています。旗艦のARK Innovation ETF（ARKK）は現在、AMDで1億9,330万ドルを保有しており、Cerebrasの1億4,950万ドル、Broadcomの9,530万ドルと対照的です。

Tempus AI保有株の継続的な削減

木曜日には、ARKがARKK ETFを通じてTempus AI株をさらに59,276株売却し、取引額は400万ドル強となりました。ゲノムシーケンシングと精密医療にデータ分析を活用するTempus AIは、2024年に株式公開しました。今回の売却は、今週前半に実施された一連のTempus AI保有株削減の延長です。

同社は同時に、ARKKおよびARKGの両ETFに分散されていたTwist Bioscience株22,225株を売却し、330万ドルの売却代金を得ました。これは今週を通じて観察された繰り返しの取引パターンのまた一例です。Twist Bioscienceは合成DNA製造を専門としています。

さらに小幅な削減として、37,597ドル相当のRoblox株1,001株と、合計116,658ドルのBrera Holdings株29,385株の売却が行われました。

バイオテクノロジー・セクターへの投資拡大

買入側では、ARKは210万ドルでVeracyte株47,793株を購入し、ARKKおよびARKGの両ポートフォリオに分散配分しました。これにより、腫瘍診断の専門企業へのエクスポージャーが拡大しました。同社のゲノム検査には、前立腺がん向けのDecipherや甲状腺結節向けのAfirmaなどがあります。

さらにARKは、ARKG ETFを通じてScribe Therapeutics株5,085株を161,194ドルで取得し、一貫したバイオテクノロジー投資アプローチを維持しました。ScribeはCRISPRベースの遺伝子編集治療を開発するスタートアップであり、ARKのETFはこれまでもIPO前のバイオテクノロジー企業のポジションを周期的に保有してきました。

戦略的なポジション再構築

これらの取引を総合すると、ARKが特定のテクノロジー株からゲノミクスおよびバイオテクノロジーへと資本を再配分している姿が浮き彫りになります。これらのセクターは、ウッドの投資哲学を一貫して支えてきた領域です。ウッドは、ゲノミクス、ロボティクス、人工知能への集中投資によってARKの名声を確立しました。特に、Teslaへの早期投資が有名です。ARKKは2020年には米国株式ファンドで最高のパフォーマンスを誇る一つでしたが、その後数年間の下落を経て、旗艦ファンドの過去5年間の年率リターンは約-9%となっています。

直近の売買動向からは、AMDとTempus AIのエクスポージャーを縮小しながら、Broadcom、Cerebras、Veracyteのポジションを拡大するという、ウッドによるもう一段階の戦略的なポジション再構築が進んでいることがうかがえます。ARKは毎営業日に売買を開示しているため、今後の開示内容によって、削減や新規購入が継続するのか反転するのかが明らかになるでしょう。

ARKのARKK ETFは木曜日の取引で1.87%上昇し、ARKG ETFは0.85%上昇しました。