Cathie Wood氏率いるARK Investは、2026年9月11日金曜日、複数の保有銘柄を減らす一方、Meta Platforms、Rocket Lab、Intellia Therapeuticsへのエクスポージャーを拡大する一連のポートフォリオ調整を実施した。今回の取引では、人工知能プラットフォーム、遺伝子編集技術、宇宙経済インフラへの重点がさらに強まった。また、同社がポートフォリオ全体を一律に買い増すのではなく、既存の保有銘柄内で資本を継続的に再配分していることも示された。

開示された売却のうち最大規模だったのは、ARKK ETFを通じたTwist Bioscience株46,015株で、約580万ドル相当だった。この取引により、ARKによる同社ポジションの数週間にわたる削減が続いた。

ARKはまた、10X Genomics株60,556株（約400万ドル相当）と、Bullish株121,217株（約410万ドル相当）を売却した。Tempus AI、GeneDx Holdings、Alphabetのポジションも小幅に削減された。

一方、ARKはIntellia Therapeutics株を約115,000株、約140万ドルで購入した。この取引は、前週から続く同社の遺伝子編集専門企業に対する買い増しを継続するものとなった。

ARKファンド、Metaに2,790万ドルを投資

2つのARKファンドは9月9日、Meta Platforms（NASDAQ: META）株を合計2,790万ドル購入した。Meta株は過去最高値を約18%下回る水準で取引されていた。そのため今回の購入により、株価が過去最高値を下回る中で、大手テクノロジープラットフォームへのARKのエクスポージャーがさらに拡大した。

ARKのリサーチアナリストは、同社の各アプリケーションにおける1日当たりアクティブユーザー36億人のエコシステムを、重要な競争上の堀と指摘している。Metaは人工知能を活用し、プラットフォーム全体で広告の精度とコンテンツのキュレーションを向上させている。

Metaは第2四半期に、前年同期比28%の売上高成長を報告した。CEOのMark Zuckerberg氏は、Metaの広告事業について、絶対額ベースで見ると、業績を開示しているどの競合企業の広告事業よりも速く成長していると述べた。

Metaの2026年設備投資見通しは1,650億ドルから1,690億ドルの範囲にある。記事によると、Wood氏はこうしたインフラ投資が、その後の期間におけるフリーキャッシュフロー創出の拡大を支えると見込んでいるようだ。Meta株の予想株価収益率（PER）は21倍。こうした支出規模により、広告成長と並んで、Metaの人工知能拡大は同社の財務見通しにおける重要な要素となっている。

ARK、Rocket Labを約4,500万ドル買い増し

3つのARK ETFは8月31日から9月8日にかけて、Rocket Lab株を約4,500万ドル分購入した。同社株は、2026年初めに記録した過去最高値151ドルから約60%下落していた。

Rocket Labは第2四半期に前年同期比62%の売上高成長を報告し、総額23億6,000万ドルに上る過去最大の受注残を抱えている。同社は3月末以降、新たに4億3,700万ドルの契約を獲得した。これらの数字は、同社が宇宙分野での事業を拡大する中で、ARKが購入を進めた際の報告済みの事業環境を示している。

CEOのPeter Beck氏は、打ち上げサービスへの需要を「extreme（極めて強い）」と表現した。同社経営陣は、2029年以降に利用可能な打ち上げ枠は「extremely limited（極めて限られている）」と述べており、業界需要が拡大する中で価格決定力につながる可能性がある。

Rocket Labはまた、衛星66基のコンステレーションを運用し、250万人超の加入者にサービスを提供するIridiumの買収手続きを進めている。今回の取引は、Wood氏のRocket Labに対する投資仮説が打ち上げサービスにとどまらず、より広範な宇宙インフラに及んでいることを示している。

ARKの主要ETFであるARKKは2026年に約9%のリターンを上げたが、幅広い市場指数を下回った。一方、その他4つのARK戦略は、直近3年間でS\u0026P 500を上回っている。各戦略のパフォーマンスがまちまちであることは、今回の取引を理解する上で背景となる。今回の購入はARKが重視するテーマへのエクスポージャーを高めるものだが、同社の全ファンドが一様に好調だったことを意味するわけではない。

今回の取引により、2026年最後の四半期を前に、AIを活用したテクノロジープラットフォームと軌道上インフラへの重点がさらに強まった。

出典: Blockonomi