Cathie Wood率いるアセットマネジメント企業ARKインベストは、9月22日にRocket Lab USA(RKLB)株を2,513万ドル分購入し、株価が直近の高値を大きく下回る中で同宇宙企業へのポジションを拡大した。同社は同時に、遺伝子編集企業Scribe Therapeuticsの持ち高を積み増し続ける一方、複数の大型ハイテク株の保有を縮小している。

ARKは毎取引日にファンドの取引を公開しており、その売買は個人投資家の間で最も注目される動きの一つだ。最新の届出では、同社が一部のメガハイテク株から宇宙・ゲノム関連ポジションへ資金を回していることが示されている。

9月22日の購入は合計359,612株のRocket Lab株で、ARKの上場投資信託3本に分散された。ARK Innovationファンドが277,573株、ARK Autonomous Technology & Roboticsが59,746株、ARK Space Explorationが22,293株を取得した。

Rocket Lab株は高値から大幅下落

Rocket Lab株は9月23日に70.31ドルで取引を終え、52週間高値の151ドルから約53%下落した。複数の逆風が株価を圧迫している。同社は運用中のElectronロケットを補完する大型ロケットとして開発を進めるNeutronロケット計画の初打ち上げを延期し、経営陣は市場予想に届かない粗利益率見通しを発表した。

また同社は、衛星通信プロバイダーのIridiumの80億ドル規模の買収を進めている。この取引は追加の資金調達課題と、株主希薄化への懸念をもたらす。買収資金として、Rocket Labは36億ドルのブリッジファイナンスを手配し、約20億ドルの調達額をもたらす株式発行を実施した。買収が保留中の間、同社がこの資金調達をどのように管理かは、同株を追跡する投資家にとって引き続き焦点となりそうだ。

ARKのRocket Labへの関心は9月22日の取引にとどまらない。9月に入ってから、同社は2つの取引日にわたって444万ドル相当の705,102株を取得した。7月にはさらに62,497株をポートフォリオに追加した。同じ月に同ファンドは、Rocket Labが買収を図るまさにその企業であるIridiumの株を184,670株売却していた。

株価の調整にもかかわらず、Rocket Labの直近の業績は好調だ。第2四半期の売上高は62%増の過去最高の2億3,400万ドルに達し、受注残高は23億6,000万ドルに拡大した。同社のElectronロケットは今月、96回目のミッションを完了した。これらの業績を背景に、ARKは弱含みの中で買いを続けている。

ARK、主要ハイテク株の保有を縮小

直近の購入資金を捻出するため、ARKは複数の大手ハイテク企業のポジションを売却している。9月22日にはAlphabet株を583万ドル分売却した。近年では、AMDとPalantirの保有も縮小している。同社は、より大幅に割安とみる企業へ資金を再配分しているようだ。

遺伝子編集分野での着実な買い増し

一方、ARKは遺伝子編集バイオテクノロジー企業Scribe Therapeuticsの着実な買い増しを継続している。9月24日(木)、同社はARKGゲノムファンドを通じて1,038,622ドル相当の39,149株を購入した。

この購入は、同じ週のより大規模な買いに続くものだ。水曜日にARKは400万ドル超相当のScribe Therapeutics株143,257株を購入しており、その前の火曜日には約250万ドル相当の88,323株を追加していた。

ARKは水曜日にBeam Therapeuticsのポジションも拡大し、約170万ドル相当の65,553株を取得した。同時に、同社は人工知能(AI)ヘルスケア企業Tempus AIの株を約700万ドル分売却しており、同社から戦略的に撤退する形となった。今週のローテーションにより、ARKGはAI主導のヘルスケア銘柄を圧縮しつつ、遺伝子編集開発企業への集中度を維持している。

投資家への最新のメッセージでWood氏は、現在のテクノロジー時代は「産業革命をはるかに凌駕する可能性が高い」との確信を示し、AI、ロボティクス、エネルギー貯蔵、ゲノム分野に対するARKの見通しを述べた。

最新のポートフォリオ調は、遺伝子編集・宇宙関連企業への同社の揺るぎない確信と、一部の大型ハイテク株への集中度を下げる動きを浮き彫りにしている。一連の直近の取引は、業績が振るわない銘柄を買い増しつつ主要ハイテク株へのエクスポージャーを縮小する戦略を反映している。Rocket LabのNeutron初打ち上げの再設定とIridium買収の資金調達が still 進行中である中、ARKの日々の取引開示がその確信が強まり続けているかどうかを示す記録となりそうだ。

出典:Blockonomi