APX Lending、2027年第1四半期にカナダへビットコイン担保型住宅ローンを導入へ
重要ポイント
- •APX Lendingは2027年第1四半期にカナダでビットコイン担保型住宅ローンの提供開始を計画しており、借入人は住宅購入の担保としてビットコインを差し入れながら保有資産を維持できる。
- •これまで住宅購入を希望するビットコイン保有者は、キャピタルゲイン税が発生する可能性のあるコインの売却を迫られるか、多くの伝統的融資業者が借入審査でデジタル資産を認めていないため様子見を余儀なくされてきた。
- •オンタリオ証券委員会の2026年調査ではカナダ人の25%が暗号資産を保有していることが明らかになり(2023年は10%)、ビットコイン担保型融資市場は今後5〜10年以内に1兆ドルに達する見込み。
- •APXは、カナダの証券規制当局の承認を得た初のデジタル資産担保型融資業者であり、FINTRACとFinCENの両方に登録していると述べている。
- •顧客の担保資産は、分離されたBitGo Trustのコールドストレージウォレットで保管され、再担保化は行われず、最大2億5,000万ドルの保険で保護され、オンチェーンで24時間いつでも独自に検証可能となる予定。
APX Lending(「APX」)は、2027年第1四半期の提供開始を見込み、カナダへビットコイン担保型住宅ローンを導入する計画を発表しました。この動きは、ビットコインを最も価値ある資産の一つと捉え、もう一つの資産として住宅を挙げるカナダ人の増加層を対象としたものです。これまで、住宅の取得はしばしばビットコインの保有を手放すことを意味していました。
ビットコイン保有者が背負わされるはずのない選択
現在、住宅購入を希望するビットコイン保有者は通常、2つの選択肢に直面します。頭金を捻出するためにビットコインを売却すれば、長期ポジションを手放すことになり、売却時にキャピタルゲイン税が発生する可能性があります。あるいは、多くの伝統的な融資業者が依然として借入人の財務状況におけるデジタル資産の扱いを理解していないため、様子見を続けるかのどちらかです。
顧客はすでにデジタル資産を不動産購入に活用
APXの顧客はすでにデジタル資産担保型ローンを活用し、不動産プロジェクトへの資金投入、高金利債務の返済、事業資金の調達を行ってきました。同社によれば、ビットコイン担保型住宅ローンの提供はその自然な次のステップであり、ほとんどの人にとって生涯最大の購入のための製品だといいます。
カナダでの機会は急速に拡大しています。オンタリオ証券委員会の2026年の調査によると、カナダ人の4人に1人(25%)が現在暗号資産を保有しており、2023年の10%から増加しました。米国では、暗号資産住宅ローン業者のMiloが、1件1,200万ドルのローンを含む暗号資産住宅ローンの融資実行額が1億ドルを突破しています。ビットコイン担保型融資市場は、今後5〜10年以内に1兆ドルに達する見込みとされています。
APXが構築するもの
APXのビットコイン担保型住宅ローンは、借入人が住宅購入の担保としてビットコインを差し入れられるよう設計されており、保有資産とビットコインの長期的なポテンシャルへのエクスポージャーを維持できます。適格要件、LTV(貸出担保率)、金利、条件などの詳細は、提供開始前に公表される予定です。ウェイトリストに登録した人は、提供開始時に最初に知らせを受け取れます。注目すべきはこれらの未確定の条件です。価格変動の大きい資産を想定した担保ルールが、住宅ローン特有のより長い期間と更大的金額にどのように適応されるかが示されることになります。
「カナダ人はビットコインの保有と住宅の保有のどちらかを選ぶべきではありません」と、APX Lendingの創業者兼CEOであるAndrei Poliakov氏は述べました。「顧客から頻繁に聞く話です。彼らは市場サイクルを通じて保有を続け、ビットコインは純資産の重要な一部となっています。しかし、いざ家を買う段階になると、売却するよう求められるのです。私たちはビットコイン担保型住宅ローンを構築することで、人々が換金するのではなく、その信念を活かせるようにしています。」
長年のインフラの上に構築
製品ページに「住宅ローン」という言葉を加えるのは簡単です。しかし、価格変動の大きい資産を担保とし、より長い期間と更大的金額が動く住宅ローン製品を構築するのは、別次元の課題です。APXは、早期に規制されたフレームワーク内での運営を選択したことから、現在自社製品およびパートナーの融資プログラムを支えるシステムの開発に至るまで、この課題を解決するための基盤構築に長年を費やしてきたと述べています。
そのインフラには以下が含まれます:
- 規制フレームワーク: APXは、カナダの証券規制当局の承認を得た初のデジタル資産担保型融資業者であり、FINTRAC(カナダの金融情報機関)とFinCEN(米国金融犯罪取締ネットワーク)の両方に登録しています。
- 機関級の保管と保険: 顧客の担保資産は、分離されたBitGo Trustのコールドストレージ(オフライン)ウォレットで保管され、貸出事業者による再担保化(貸し出しや再利用)は行われず、最大2億5,000万ドルの保険で保護されています。
- オンチェーンの透明性: 顧客はAPXプラットフォームを通じて、担保資産をオンチェーンで24時間365日独自に検証できます。
- 自動化された担保・リスク管理: APXは価格とローンのLTVを継続的に監視しており、90/85スタンダードでは、LTVを90%から85%に戻すために必要な最低限の担保のみを清算し、顧客の保有資産をできる限り維持します。
- セキュリティおよび運用管理: APXのSOC 2監査済み管理体制(サービス組織向けの独立監査フレームワーク)は、デジタル資産融資を大規模かつ安定的に運営するために必要なシステムと保護策を支えています。
ビットコインを不動産市場へ
住宅の所有は、カナダにおいて経済的安定を測る最も明確な指標の一つとされてきました。より多くのカナダ人が資産の大きな割合をビットコインで保有するようになる中、住宅購入を支援する製品もそれに追いつく必要があると同社は述べており、同社の掲げる使命は、デジタル資産と伝統的金融をより近づけることです。
「住宅は、ほとんどの人にとって人生で最も重要な融資対象です」とPoliakov氏は述べました。「だからこそ、銀行に期待されるのと同じ基準，すなわち規制に準拠し、透明性があり、借入人を保護するように設計されたものでなければなりません。それは私たちが初日から掲げてきた基準であり、ビットコイン担保型住宅ローンにも同じ基準をもたらします。」
APX Lendingの詳細については、同社の公式ウェブサイトをご覧ください。
