Anthropicは、潜在的な株式公開に向けて準備を進める中、150億ドル規模のIPO前クレジットファシリティ(融資枠)の確定準備を進めています。この動きは、人工知能企業である同社の資金調達余地を大幅に拡大するものとなります。新たな融資枠は、Anthropicが昨年確保した25億ドルのクレジットファシリティの6倍の規模になります。

Coin Bureauが発表した情報によると、BloombergおよびFinancial Timesの報道を引用し、Morgan Stanleyが融資を主導し、Goldman Sachs、JPMorgan、Citi、Barclays、Wells Fargoが重要な役割を担っています。

IPOに向けた融資拡大

提案されている融資は、Anthropicが新規株式公開(IPO)に向けた準備を進める中で実施されるものです。Coin Bureauが引用した情報によると、同社は6月に機密S-1登録を提出しました。機密提出は、登録文書を公開する前に、規制当局の審査プロセスを進めることを可能にするものです。AnthropicがIPOを実施すれば、公開提出書類を通じて、財務パフォーマンス、事業見通し、資本要件に関する詳細な情報が投資家に提供されることになります。

提案された融資枠の規模は、大手AI企業を取り巻く融資の規模を浮き彫りにしています。Anthropicが属する業界では、高度なAIシステムの開発と展開には、コンピューティングインフラ、研究、事業拡大への巨額の投資が必要です。近年、銀行シンジケートが支える大型の与信枠は、トップクラスのAI研究機関にとって一般的な資金調達手段となっており、増資のように既存株主の希薄化を直ちに招くことなく、必要に応じて引き出せる資本を提供します。ClaudeシリーズのAIモデルを開発するAnthropicは、これまでにGoogleやAmazonなどから多額のエクイティ資金を調達しています。

2兆ドルの企業価値は史上最大のIPO記録を樹立

Coin BureauがBloombergおよびFinancial Timesの報道を要約した情報によると、Anthropicは最大2兆ドルの企業価値を目標としています。この水準に達すれば、同社のIPOは史上最大規模となり、Saudi Aramcoの2019年上場が持つ記録を更新することになります。この企業価値は、Anthropicを公開市場に参入するテクノロジー企業の中で最も高い評価を受ける企業の一つに位置づけるものです。

Morgan Stanley、Goldman Sachs、JPMorgan、Citi、Barclays、Wells Fargoの参加は、同社を取り巻く融資および銀行業務の規模をさらに示すものです。

公開市場の投資家にとっては、現在の企業価値の目標よりも、最終的なS-1提出書類の方が重要な意味を持ちます。この書類は、AIセクター全体で長年にわたり続いてきた極めて高額な投資の後、Anthropicがこのような企業価値を支えられるかどうかを評価するために必要な財務指標やリスク要因を明らかにすると期待されています。また、この提出は、AI企業のコンピューティング能力への支出のあり方や、収益の伸びがそれらのコストに見合っているかどうかに対する投資家および規制当局の審査が強まる中で行われることになります。

したがって、当面の焦点は、Anthropicの次の規制当局への提出書類と、機密S-1提出から正式な公開募集に移行するかどうかです。その開示こそが、Anthropicが非公開市場での企業価値を公開市場の取引へとどう転換する意向なのかを最も明確に示すものとなるでしょう。

執筆:Victoria Hale、テクノロジー&ブロックチェーンライター

出典:Hokanews、Coin Bureau、Bloomberg、Financial Timesの報道を引用