Nvidiaの取締役会がジェンスン・ファンCEOの解任を検討との報道で、AMDとブロードコム株が上昇
重要ポイント
- •Nvidiaの取締役会が水曜夜にジェンスン・ファンCEOの解任を協議したと報じられたことで、木曜のプレマーケット取引でNvidia株が6%超下落する一方、AMDとブロードコム株が上昇した。
- •Nvidiaおよび取締役会は公式声明を発表しておらず、後継者が選定されたかどうかも報道では示されていない。
- •取締役会の報道は、ファンが日曜に従業員宛ての手紙で不貞を認めたことに続くもので、ヘルスケア事業を統括するキンバリー・パウエル氏をめぐる2件目の不倫疑惑も報じられている。
- •ウィリアム・ブレアのアナリスト、セバスチャン・ナジ氏は、Nvidiaの経営問題とIntelの供給課題をAMDがシェア拡大を続けられる理由として挙げ、AMDをアウトパフォームに格上げした。
- •Nvidia株は160.91ドル近辺で、水曜終値173.73ドルから7.38%下落。一方、AMDとブロードコムは水曜終値までに今週すでにそれぞれ23%と18%上昇していた。
複数の報道により、Nvidiaの取締役会がジェンスン・ファンCEOの解任に向けた準備を進めていることが明らかになったことを受け、木曜日のプレマーケット取引でAMDとブロードコムの株価が上昇した。同期間中、Nvidia(NVDA)株は6%超下落した。
ウォール・ストリート・ジャーナルは、関係者の話として、取締役会が早ければ水曜夜にファンの進退を決めるために会合を開いたと報じた。筋によると、会合はその夜に開かれたものの、公式な結果や取締役会の声明はまだ確認されていない。報道では、取締役会が後継者を決めたかどうかは示されていない。Nvidiaは木曜朝、バロンズの取材要請に回答しなかった。会社側からの公式発表がない中、市場は報道のみに基づいて動いており、Nvidiaや取締役会によるいかなる声明も、ファンの状況に関する最初の公式確認となる。
報道の内容
ファンは日曜、従業員宛ての手紙で妻に不貞を働いたと認めた。家族と従業員の信頼を裏切ったことを謝罪した。Investing.comによると、その不倫は、シンガポールに拠点を置くデータ企業でNvidiaの主要顧客であるMegaspeedの幹部が相手だったという。
ウォール・ストリート・ジャーナルは、関係者の話として2件目の不倫も報じた。その報道は、Nvidiaのヘルスケア事業を統括するキンバリー・パウエル氏に関わるもので、ニューヨーク・タイムズが最初に報じた。
ファンは世界の半導体業界における中心的な存在である。1993年にNvidiaを共同創業し、30年以上にわたり最高経営責任者を務め、同社をPCグラフィックスチップメーカーからAIコンピューティングの礎へと育てた。米中両国の高位当局者と定期的に会合を持ち、出生地である台湾ではファンから歓迎されることも多い。Nvidiaは人工知能に使用されるチップの主要サプライヤーであり、その経営陣に関する報道はAIセクター全体で注目を集めている。
株価の動き
米東部時間午前5時57分時点で、AMDは3.6%高、ブロードコムは2.5%高となった一方、Nvidiaは6%超下落した。この動きは、Nvidiaの混乱がAIチップ市場における最も近い競合企業に利益をもたらす可能性があると投資家が賭けていることを示している。
プレマーケット取引の後半では、Nvidia株は160.91ドル近辺で推移し、水曜の終値173.73ドルから7.38%下落と、早朝の下落幅を拡大した。バロンズの報道によると、このニュースにより水曜のテクノロジー株の上げが打撃を受けた。幅広いテック株を押し上げていた中で、AMDとブロードコムは際立った例外となり、寄り付き前にそれぞれ3.5%高と2%高となった。
両銘柄はすでに好調な一週間を過ごしていた。水曜の終値までに、AMDは23%上昇、ブロードコムは18%上昇していた。バロンズは、この動きはファンの退任が実現してもAIブームが必ずしも潰されないことを示唆している可能性があるとし、その一方で報道はAI株全般に打撃を与えていると伝えた。
アナリストの反応
ウォール街のアナリストは、競争環境の見直しを迅速に進めた。ウィリアム・ブレアのアナリスト、セバスチャン・ナジ氏は木曜、Nvidiaの経営問題とIntelの供給課題をAMDがシェアを拡大し続けられる理由として挙げ、AMDの投資判断をアウトパフォームに格上げした。バロンズの報道によると、ナジ氏はAMDが「ベスト・イン・クラスの成長」を達成すると見ている。格上げは、今週のAMD株の強い上昇の中で行われた。
ウィリアム・ブレアのアナリストらはまた、Nvidiaがより厳しい査察とリーダーシップの空白の可能性に直面しているとし、同社における経営と規制をめぐる混乱の拡大を指摘した。一方、カスタムASICチップとの競争がAMDのInstinctラインにとって引き続きリスクであるとしつつ、AMDがカスタムプログラムから利益を得る機会があるとも見ている。
AMDのグラフィックスチップ計画はNvidiaのデータセンター向けアクセラレータと直接競合しており、クラウド事業者はNvidiaの標準GPUの代替としてAMDのカスタム設計をより注視するようになっている。大手クラウド事業者向けにカスタムAIチップを設計するブロードコムも、同じ代替サプライヤーの構図の中に位置している。
ペッパーストーンのアナリスト、クリス・ウェストン氏は、市場はNvidiaの問題とAIの問題を区別しているように見えると述べた。値動きは、投資家が今回の混乱を主にNvidia固有のリスクと見ていることを示唆しており、同氏はこれを「テクノロジー取引全体にとって重要な区別」と呼んだ。
本記事は、ウォール・ストリート・ジャーナル、ロイター、バロンズ、ニューヨーク・タイムズ、Investing.comの報道に基づくものである。初出はCoinCentral。
